Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi

Contuk, Filiz Yıldız; Güngör, Bener

doi:10.25095/mufad.396700

Cited by 8 publications

(3 citation statements)

References 2 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…The authors provided statistical evidence that financial development has a negative impact on economic growth but a sign reversal results in considering the threshold-type effects as using a composite index of FD led to a similar outcome for Nigeria. Moreover, Contuk & Güngör (2016) investigated the finance-growth relationship using quarterly data from 1998 to 2014. Employing Granger causality techniques, their results reveal statistical support for both the supply-led and the demand-led hypotheses.…”

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

Assessing the asymmetric effects of capital and money markets on economic growth in China

Azimi

2022

Heliyon

View full text Add to dashboard Cite

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

Assessing the asymmetric effects of capital and money markets on economic growth in China

Azimi

2022

Heliyon

View full text Add to dashboard Cite

“…Effective resource allocation is ensured, and financial decision-making is made easier with a robust legal framework. (Contuk & Güngör, 2016).…”

Section: Long Run and Short Run Estimatesmentioning

confidence: 99%

The impact of stock market development on economic growth in Turkey: ARDL analysis

Akkutay

2024

bmij

View full text Add to dashboard Cite

The stock market has become more significant due to the globalization of financial markets, and there is a widespread perception that it propels economic growth. Nonetheless, some recent research has found that this effect differs throughout countries based on their financial infrastructures and degrees of development. In nations with established financial infrastructure and economic stability, the stock market aids in economic growth; nevertheless, it has no such effect in economies characterized by macroeconomic instability and uncertainty. Based on this, this study used quarterly data from 2006 to 2023 to examine the effects of Turkey's stock market development on economic growth using an autoregressive distributed lag (ARDL) method. The results show that while there was a negative and considerable short-term effect, stock market development in Turkey did not have a long-term detrimental impact on economic growth. According to the findings, for Turkey's stock market to positively impact economic growth, the country's financial system has to be modernized.

show abstract

“…Arellona ve Bover (1995) tarafından geliştirilen sistem GMM yöntemiyle gerçekleştirilen çalışmanın sonucunda; bu ülkelerde finansal gelişmişlik düzeyi ile ekonomik büyüme arasında pozitif yönlü bir ilişkinin var olduğu tespit edilmiştir. Contürk ve Güngör (2016), finansal gelişme ile ekonomik büyüme arasındaki ilişkileri, asimetrik nedensellik testiyle incelemiştir. Çalışmada Türkiye'nin 1998-2014 dönemi çeyreklik verileri kullanılmıştır.…”

Section: Gelişmekte Olan üLkeler İçin Yapılmış çAlışmaların öZetiunclassified

The Impact of Financial Development and Energy Consumption on Economic Growth in Turkey: An Analysis with Structural Breaks

Uslu

2022

MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Silvestre vd. (2009) birim kök testleriyle incelenmiş, serilerin I(1) oldukları görülmüştür. Serilerin eşbütünleşme durumu; Gregory-Hansen (1996) ve Maki (2012) testleriyle incelenmiş, serilerin eşbütünleşik oldukları bulunmuştur. Uzun dönem analizleri; FMOLS, DOLS ve CCR yöntemleriyle gerçekleştirilmiş, ekonomik büyümenin; kredi miktarı %1 arttığında ortalama %0,13, para arzı %1 arttığında %0,13 ile %0,24 arasında, enerji tüketimi %1 arttığındaysa ortalama %0,40 arttığı belirlenmiştir. Kısa dönem analizleri de FMOLS, DOLS ve CCR yöntemleriyle gerçekleştirilmiş ve özel sektöre verilen kredilerin ekonomik büyümeyi kısa dönemde de artırdığı, ancak bu etkinin uzun dönemdekinden daha küçük olduğu belirlenmiştir. Para arzındaki artışların ekonomik büyüme üzerindeki kısa dönemli etkilerinin de pozitif olduğu görülmüştür. Enerji tüketiminin ise ekonomik büyümeyi kısa dönemde, uzun dönemdekinden daha fazla artırdığı tespit edilmiştir. Seriler arasındaki nedensellik ilişkileri VECM yöntemiyle incelenmiş, ekonomik büyümeden enerji tüketimi ve para arzına doğru tek yönlü, kredi hacminden enerji tüketimi ve para arzına doğru tek yönlü, enerji tüketimi ile para arzı arasında iki yönlü uzun dönem nedensellik ilişkilerinin var olduğu bulunmuştur. Ayrıca kredi hacminden enerji tüketimine doğru tek yönlü, enerji tüketimi ile para arazı arasında iki yönlü kısa dönemli nedensellik ilişkileri belirlenmiştir.

show abstract

Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi

Cited by 8 publications

References 2 publications

Assessing the asymmetric effects of capital and money markets on economic growth in China

Assessing the asymmetric effects of capital and money markets on economic growth in China

The impact of stock market development on economic growth in Turkey: ARDL analysis

The Impact of Financial Development and Energy Consumption on Economic Growth in Turkey: An Analysis with Structural Breaks

Contact Info

Product

Resources

About