Applying IFRS9 with Sukuk by IFRS’s Compliant Firms

Abstract

This paper explores the applying of the IFRS 9 by the IFRS's compliant firms with Sukuk, concentrating on the problems of Sukuk classification and using the expected credit loss model. Employing the methodology of three stages; started through a written survey with listed firms financial managers then semi-structured interviews language with Islamic accounting and IFRS's experts. Finally, a questionnaire distributed to external auditors.The article concluded; the IFRS's compliant firms could apply the IFRS9 with Sukuk with considering some Islamic rules related to the Sukuk. The article gives a practical guide to deal with Sukuk under IFRS9. Instructions were suggested to classify and measure the Sukuk. listed firms shall justify that treatment according to the IFRS's conceptual framework. Additionally, using the equity methods as IAS 28 and classifying as financial assets by fair value through profit or loss. Debt-based Sukuk are classified only under amortised cost since they are not tradable. The listed firms should apply the ECLM on Debt-based Sukuk only, and by using other prevailed factor than the interest rate when involving the expected credit loss.providing solutions to the mentioned problems will increase the willingness of the IFRS's compliant firms to invest in Sukuk and advance the Sukuk market.

Fi̇nansman Araci Olarak Sukuk: TFRS-9 Kapsaminda Muhasebeleşti̇rme Açisindan Bi̇r İnceleme

“…(Siswantoro, 2018:434) Bu nedenle İslami kuralların ihlal edilmesi önlemek için faiz oranından başka faktörlerin dikkate alınması gerekir (Morshed, 2020:327). Mayıs 2024, Sayı: 72, Sayfa: 197-216 Sukuk yatırım sertifikalarının UFRS ile uyumlu finansal rapor sunmak durumunda olan kuruluşlarda uygulanmasına yönelik bir çalışma yapan Morshed (2020), çalışmasında borsada işlem gören firmaların finans yöneticileri ve bağımsız denetçileri ile yapmış olduğu anketlerden ve İslami muhasebe ve UFRS uzmanları ile yarı yapılandırılmış görüşmelerden UFRS'ye göre raporlama yapmak durumunda olan firmaların bazı İslami kuralları dikkate alarak Sukuk için UFRS 9'u uygulayabilecekleri sonucuna varmıştır. Yine Biancone ve Shakhatreh (2016) çalışmalarında örneklemini muhasebecilerin ve akademisyenlerin oluşturduğu çalışmalarında sukuk ihracının UFRS'ler kapsamında ele alınıp alınamayacağı konusunda ankete katılanların % 68'inin cevabı olumlu yönde olmuş yani ihraç işlemlerinin UFRS'lere göre ele alınabileceği sonucuna ulaşmışlardır.…”