Analysis of Determinant Factors of Liquidity Coverage Ratio (LCR) on Conventional Banks in Indonesia Periods 2018 – 2021

Abstract

The Financial Services Authority (FSA) plan to applies Liquidity Coverage Ratio (LCR) to all conventional commercial banks in Indonesia, this implementation of LCR will make Banks in Group Based on Core Capital 1 (KBMI 1) which is currently not required to calculate and fulfil LCR, in the future required to fulfil and report LCR. Therefore, in order to make preparations for the fulfilment of the LCR for the KBMI 1, research is needed to examine what factors affect the Liquidity Coverage Ratio (LCR). This study also examines the difference LCR determinants between before and during pandemic Covid-19. The analysis use regression with panel data using bank's financial ratio as the determinant factors of LCR. The result show that bank size, capital adequacy ratio (CAR), non-performing loan (NPL), return on asset (ROA), operational cost on operation revenue (BOPO) and central bank rate affect the LCR of banks that have been required to calculate and meet the LCR limit. There are several differences in LCR determinants between before the COVID-19 pandemic and during the pandemic. Factors that affect LCR before the pandemic are CASA, CAR, NPL, ROA and BOPO. Meanwhile, during the pandemic factors that affect LCR are SIZE, CASA, CAR, NPL and ROA.

Analisa Dampak Rasio Keuangan Perbankan Terhadap Profitabilitas Bank Berdasarkan Modal Inti (Kbmi) Pada Kelompok Bank Di Indonesia

“…Penerbitan regulasi ini dilandasi dengan semangat dan tujuan agar perbankan Indonesia dapat menjadi lebih berdaya saing, adaptif dan kontributif bagi perekonomian nasional, serta mendorong industri perbankan mencapai level skala ekonomi yang lebih tinggi, lebih efisien dan menjadi panduan dalam pengembangan industri perbankan, khususnya aspek kelembagaan bank. Beberapa penelitian perbankan di Indonesia terkait profitabilitas (Khalifaturofi'ah, 2023;Anindyajati & Hanggraeni, 2022;Khabibah et al, 2020;Andhikatama, Muda, & Daulay, 2016), belum banyak melakukan investigasi terhadap profitabilitas berdasarkan karakter perbankan Indonesia berdasarkan modal inti (KBMI). Literatur keuangan terbaru menunjukkan bahwa bank dengan tingkat CASA tinggi cenderung menunjukkan pengelolaan secara efisien untuk mencapai ROA yang lebih tinggi (Mohanty, 2021), namun bank yang memiliki proporsi deposito yang lebih banyak cenderung memiliki profitabilitas yang lebih rendah, hal ini karena deposito identik dengan biaya dana yang tinggi.…”

“…BOPO untuk melihat seberapa efisien dalam operasional dalam menghasilkan profitabilitas (Sobol et al, 2023;Mehzabin et al, 2023;Pham & Nguyen, 2023;Ghosh & Sanyal, 2019), dan LDR untuk melihat kapasitas pendapatan dari penyaluran kredit (Ayalew, 2021;Al-Matari, 2023;Khalifaturofi'ah, 2023;Farhadi & Fooladi, 2021) serta menambah literatur perbankan di Indonesia yang sudah ada terkait faktor penentu profitablitas perbankan (Khalifaturofi'ah, 2023;Anindyajati & Hanggraeni, 2022;Khabibah et al, 2020;Andhikatama, Muda, & Daulay, 2016). Penelitian ini akan berfokus kepada financial perfomance di dalam heterogenitas perusahaan berdasarkan KBMI terbaru dan periode tahun (PRE-Covid-19 dan POST-Covid-19) untuk melihat profitabilitas perbankan di Indonesia dengan menguji beberapa rasio keuangan, posisi likuiditas perbankan (CASA), kapasitas operasional (BOPO), dan kapasitas pendapatan dari penyaluran kredit (LDR) dalam menghasilkan profit.…”

“…Bahkan, dengan biaya rendah yang dikeluarkan oleh bank dalam mengumpulkan dana akan meningkatkan efisiensi operasional perbankan (Mashamba & Magweva, 2019). CASA yang berasal dari biaya yang rendah cenderung akan meningkatkan profitabilitas perusahaan (Anindyajati & Hanggraeni, 2022;Khabibah et Hasil analisis penelitian, efisiensi operasional mengacu pada bagaimana manajemen biaya perusahaan dapat berjalan dengan baik dan memiliki efek terhadap profitabilitas perusahaan. efisiensi operasional dianggap sebagai prediktor paling signifikan dari kelangsungan hidup, profitabilitas, dan produktivitas jangka panjang bank (Ghosh & Sanyal, 2019).…”

“…Efisiensi biaya memiliki dampak positif dan signifikan terhadap profitabilitas pada bank sektor publik (Rakshit, 2023). Sedangkan pada bank syariah, beban biaya operasional berdampak buruk dalam mencapai kinerja yang diinginkan sehingga diperlukan efisiensi biaya dalam hal ini (Sobol et al, 2023), begitu juga pada perbankan di Indonesia (Anindyajati & Hanggraeni, 2022). Tingginya biaya operasional tentu akan berdampak buruk pada kinerja keuangan perbankan (Pak, 2020).…”