Analisis Volatilitas Imbal Hasil Reksadana Saham (Studi Kasus Pada Reksadana Schroder Dana Prestasi Plus)

Abstract

This research aims to analyze the empirical evidence of the volatility of stock mutual fund returns. The data used is the daily yield data of Schroder Dana Prestasi Plus mutual funds. The analytical methods used in this study are GARCH (Generalized Auto Regression Heteroscedasticity) and EGARCH (Exponential Generalized Auto Regitional Heteroscedasticity). The results showed that the yield of Schroder Dana Prestasi Plus stock mutual funds proved significantly that there was a time varying volatility phenomenon. Then the volatility in the yield of Schroder Dana Prestasi Plus stock mutual funds was proven to be significantly unaffected by the asymmetric behavior therein. And the level of persistence in the volatility is quite low.

Analisis Kinerja Reksadana Saham dan Reksadana Indeks dalam Penilaian Tingkat Efisiensi Pasar Modal di Indonesia

“…Reksadana konvesnsional secara umum memiliki empat jenis yaitu, reksadana saham, reksadana pendapatan tetap, reksadana campuran, dan reksadana pasar uang. Pengertian reksadana secara resmi menurut UU nomor 8 tahun 1995 pasal 1 ayat 27 yang berbunyi bahwa reksadana ini merupakan wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat atau pemodal dan untuk selanjutnya diinvestasikan dalam bentuk portofolio efek oleh manajer investasi (Yulianto & Ispriyahadi, 2020).…”