Analisis Pembentukan Portofolio Optimal dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi pada Saham LQ45 Periode 2014-2016)

Pratama, Wiyuda Hadi; Akbar, Taufik

doi:10.32503/jmk.v4i2.489

Cited by 4 publications

(5 citation statements)

References 0 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Portofolio adalah sekumpulan surat-surat berharga baik yang berupa aset riil maupun aset finansial yang dimiliki oleh instansi atau perorangan. Memiliki portofolio merupakan suatu bagian dari investasi dan strategi manajemen risiko yang disebut diversifikasi (Pratama & Akbar, 2019). Terdapat dua jenis portofolio yaitu portofolio efisien dan portofolio optimal, namun portofolio yang dipilih oleh investor adalah portofolio optimal (Tandelilin, 2017).…”

Section: Studi Komparasi Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan M...unclassified

Studi Komparasi Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Markowitz Dan Model Indeks Tunggal

Agustin,

Abundanti

2023

EEB

View full text Add to dashboard Cite

The purpose of this study was to determine the results of the comparison of the formation of the optimal portfolio using the Markowitz model and the Single Index model. This study was conducted on companies that are members of the LQ45 Index in the period August 2017 to January 2020. The number of companies used as samples were 32 companies using a purposive sampling method, namely data selection based on several criteria. The data were obtained by observing, understanding, and studying books, journals, theses and other literature related to research, as well as from the closing price of each company's shares at Yahoo Finance and idx.co.id. The data analysis technique used is the Wilcoxon-Mann-Whitney test. The results of this study showed that is no significant difference in the average return of the two models, so it can be concluded that to form an optimal LQ45 stock portfolio, both methods can be used, namely the Markowitz model and the Single Index model. The result of study have implications for the selection of stocks for investors. Investors can use the Markowitz model and the Single Index model in selecting the optimal portfolio because the two methods are the same but only differ in the calculation.

show abstract

Section: Studi Komparasi Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan M...unclassified

Studi Komparasi Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Markowitz Dan Model Indeks Tunggal

Agustin,

Abundanti

2023

EEB

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Model ini menjelaskan hubungan antara return dari setiap sekuiritas individual dengan return indeks harga pasar. Model indeks tunggal adalah sebuah model analisis dalam pembentukan portofolio yang menjelaskan bagaimana cara pembentukan portofolio saham yang optimal dari beberapa pilihan portofolio yang efisien (Pratama, 2019). Portofolio yang efisien merupakan portofolio yang hanya mengoptimalkan salah satu dari return ekspektasian atau risiko portofolio, sedangkan portofolio optimal mengoptimalkan keduanya (Jogiyanto, 2017).…”

Section: Pendahuluanunclassified

Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Single Index Model Pada Saham IDX Value 30

Salmah¹,

Arafat²,

Darmawati³

et al. 2023

Ekonomis

View full text Add to dashboard Cite

This study aims to determine the stocks that can be included in the optimal portfolio of IDX Value30, the proportion of funds invested in each IDX Value30 stock, the return and risk of the optimal portfolio of IDX Value30 shares using the single index model and to determine whether there are differences average expected return and average risk between IDX Value30 stocks included in the portfolio and IDX Value30 stocks not included in the portfolio. This type of research is descriptive qualitative research. The population is shares of companies that are included in the IDX Value30 list for the announcement period from 2019 to 2022. The sampel is determined using nonprobability sampling with a purpose sampling method. Data analysis techniques are descriptive analysis and inferential statistical analysis. The research result obtained 2 optimal portfolio forming stocks with a single index model, namely ADRO shares with a proportion in the portfolio of 26.93% and UNTR of 73.07% and a portfolio return of 2,45% with a portfolio risk 1.41%. There is a difference in the average expected return between IDX Value30 stocks that are included in the portfolio and IDX Value30 stocks that are not included in the portfolio and there is no difference in the average risk between IDX Value30 stocks that are included in the portfolio and IDX Value30 stocks that are not included in the portfolio.

show abstract

“…Namun selain karena keuntungan yang akan diperoleh, investor juga harus memiliki pengetahuan dan menimbang risiko atau sebab ketidakpastian apabila akan melakukan investasi. Oleh karena itu, memperkaya pengetahuan berkenaan dengan risiko investasi menjadi hal utama yang harus dimiliki calon investor, hal tersebut sangat penting untuk mengetahui seberapa jauh kemungkinan adanya penyimpangan dari hasil yang diharapkan oleh calon investor dan untuk memperkirakan keuntungan ataupun batas kerugian yang akan dihadapi oleh calon investor dari investasi yang dilakukan (Pratama and Budiyanto, 2016).…”

Section: Pendahuluanunclassified

“…Penelitian seperti ini sudah pernah dilakukan sebelumnya, Penelitian dari (Pratama and Budiyanto, 2016) menunjukkan Portofolio optimal adalah portofolio yang memiliki nilai Excess Return to Beta (ERB) yang lebih besar dari nilai Ci, dimana nilai Ci merupakan titik pembatas (cut-off point C*) yang memiliki nilai ERB terakhir yang lebih besar dari nilai Ci. Hasil penelitian dari 6 saham perusahaan pertambangan batubara yang menjadi sampel menunjukkan bahwa diperoleh 2 saham yang optimal sehingga didapatkan 1 kombinasi portofolio, yaitu kombinasi saham PT Bayan Resources Tbk.…”

Section: Pendahuluanunclassified

Pembentukan Portofolio Optimal Pada Saham Perbankan Dalam Indeks Lq 45 Di Masa Vaksinasi Covid-19 Menggunakan Model Indeks Tunggal

Sugara

Putra

Aulia

et al. 2021

Sebatik

View full text Add to dashboard Cite

Di masa Vaksinasi Covid-19, pertumbuhan ekonomi mulai meningkat kembali. Berbagai stimulus mulai dikurangi dikarenakan ekonomi masyarakat yang mulai membaik. Saat seperti ini merupakan waktu yang tepat bagi para investor untuk kembali menjajakan dananya pada instrumen investasi. Dengan melakukan investasi pada perbankan, investor tidak hanya mendapatkan Return, tetapi juga turut berkontribusi dalam meningkatkan kemampuan perbankan dalam memberikan kredit kepada masyarakat untuk kembali meningkatkan gairah ekonomi. Terdapat 7 emiten sektor perbankan yang tercatat dalam Indeks LQ45 periode Tahun 2016 - 2020. Dengan tetap mengutamakan prinsip diversifikasi, peneliti menggunakan Model Indeks Tunggal dalam perhitungan proporsi investasi untuk membentuk portofolio yang optimal di saham sektor perbankan dalam Indeks LQ45 periode Tahun 2016 - 2020. Penelitian ini bertujuan untuk menambahkan referensi lain terkait pembentukan portofolio optimal menggunakan model indeks tunggal khususnya untuk emiten - emiten yang bergerak di sektor perbankan. Dari hasil penelitian ini didapatkan hasil untuk memperoleh Return optimal perlu dibentuk portofolio optimal, salah satunya pada saham - saham sektor perbankan di dalam Indeks LQ45 menggunakan model indeks tunggal periode Tahun 2016 - 2020 menghasilkan 3 diversifikasi saham beserta dengan proporsi dana dari masing - masing saham yaitu: Bank Central Asia (BBCA) dengan proporsi 56%, Bank Rakyat Indonesia (BBRI) dengan proporsi 7%, dan Bank BTPN Syariah (BTPS) dengan proporsi 37%. Oleh sebab itu, calon investor yang akan berinvestasi saham khususnya di sektor perbankan hendaknya terlebih dahulu melakukan diversifikasi pada beberapa saham perusahaan sebagaimana diatas untuk memaksimalkan Return dan mengurangi risiko.

show abstract

Analisis Pembentukan Portofolio Optimal dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi pada Saham LQ45 Periode 2014-2016)

Cited by 4 publications

References 0 publications

Studi Komparasi Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Markowitz Dan Model Indeks Tunggal

Studi Komparasi Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Markowitz Dan Model Indeks Tunggal

Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Single Index Model Pada Saham IDX Value 30

Pembentukan Portofolio Optimal Pada Saham Perbankan Dalam Indeks Lq 45 Di Masa Vaksinasi Covid-19 Menggunakan Model Indeks Tunggal

Contact Info

Product

Resources

About