Análisis de riesgo mediante el método de simulación de Montecarlo aplicado a la inversión pública en el sector educativo peruano: el caso del departamento de Puno

Abstract

Los Estados en general invierten recursos económicos y financieros con la finalidad de mejorar los servicios educativos en los diferentes ámbitos y contextos. Para este propósito ejecutan proyectos de distintos tipos (infraestructura y de servicios). El objetivo de esta pesquisa es ofrecer un análisis de riesgo en los proyectos de inversión en el sector educación en el departamento de Puno. El estudio se basa en la aplicación del método de simulación de Montecarlo mediante el programa informático Risk Simulator y Crystal Ball. Los resultados indican que, para el proyecto de inversión pública en el sector educación, la probabilidad de que el VANS sea mayor que cero [p (VANS>0)] es de 67,10 %; consecuentemente, la probabilidad de no viabilidad del proyecto de inversión pública es de 32,9 %; y la probabilidad de que la TIRS sea mayor que la tasa social de descuento [p (TIRS>8 %)] es del 67,10 %. Finalmente, se puede concluir que, con base en los hallazgos encontrados, es recomendable aplicar el análisis de riesgo utilizando el método de Montecarlo en proyectos de inversión pública en el sector educación para decidir la viabilidad económica y social del proyecto.

Monte Carlo Simulation in a Peruvian Highway

“…Moreover, the research found that the importance of expense control on investments is due to their negative correlation with project feasibility. Compared with the [15] finding, the research found that the project has a probability of 99.46% to provide benefits. Furthermore, it has been encountered that the importance of the initial budget agrees with the results of [16].…”

“…Hence, it builds the distribution probability with the potential to meet a real scenario. This scenario is only reached when the model becomes stable [15].…”

“…The Monte Carlo analysis has been employed to estimate the risks of public investment projects; however, this tool still is not widely employed in Peru. One of the few Monte Carlos studies has been performed in an education project [15]. In that study, the input variables were: initial investment, operation and maintenance, and social benefits; while, the outputs were project NPV and project Internal Rate of Return or IRR.…”

“…Furthermore, [15] states that it is possible to get a probabilistic distribution of the output by the input, thus, enabling the researcher to meet the probabilistic output value, standard deviation, and upper and lower limits.…”