An investigation of the possible effects of nonsampling error on inference in auditing: A Bayesian analysis*

Abstract

Abstract. A Bayesian model for nonsampling errors made by the auditor is investigated to determine the effects of such errors on audit inferences. Predictive distributions are used to illustrate that for "realistic" audit situations. Type II errors will have little effect on inferences for a given level of Type I error. Type I errors are shown to play a more critical role in determining the acceptability of an intemal control.Risumi. Un modfele Bayesien relatif aux erreurs, de nature autre qu'echantillonnale, commises par le verificateur est 6tudi6 afin de determiner les effets de telles erreurs sur les inferences en verification. Des distributions de prediction sont employees pour illustrer le fait qu'en situation de verification «realiste», les erreurs de deuxieme espece auront peu d'effet sur les inferences pour un niveau donne d'erreur de premiere espfece. II est montre que les erreurs de premifere espSce jouent un role plus critique en ce qui a trait h la determination du caractere acceptable d'un proc^de de controle inteme.