Aggregate demand, food prices, and the underlying rate of inflation

Lombra, Raymond E.; Mehra, Yash P.

doi:10.1016/0164-0704(83)90030-7

Cited by 7 publications

(3 citation statements)

References 18 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…-Danny Quah i Shaun Vahey (1995) z kolei odwołują się do długookresowej krzywej Phillipsa i opisują inflację bazową jako "komponent rejestrowanej inflacji, który nie ma średnio-i długookresowego wpływu na produkcję". -Raymond Lombra i Yash Mehra (1983) odwołują się do czysto statystycznego wymiaru, pisząc, że inflacja bazowa to "wyrażenie używane do określania, mierzenia i analizowania trendu zmian cen". -Podobną definicję formułuje David Laidler (1990), określając inflację bazową jako "długookresowe przeciętne tempo, w którym rosną ceny".…”

Section: Rodzaje Inflacji Bazowejunclassified

Inflacja bazowa w polityce pieniężnej. Analiza w świetle modelu DSGE

Leszczyńska-Paczesna

2020

View full text Add to dashboard Cite

Teoretyczne uwarunkowania polityki pieniężnej w kontekście inflacji bazowej2.1. Wprowadzenie 2.2. Pomiar inflacji 2.3. Rodzaje inflacji bazowej 2.4. Inflacja bazowa w Polsce 2.5. Inflacja bazowa w modelowaniu polityki pieniężnej 2.6. Praktyka banków centralnych Rozdział 3 Dwusektorowy nowokeynesowski model DSGE 3.1. Wprowadzenie 3.2. Założenia dotyczące sektora gospodarstw domowych 3.3. Gospodarka światowa i równowaga rynku dóbr konsumpcyjnych 3.4. Założenia dotyczące przedsiębiorstw krajowych 3.5. Polityka pieniężna 3.6. Rozwiązanie modelu i warunki istnienia równowagi Rozdział 4 Analiza empiryczna -wyniki estymacji i symulacji 4.1. Wprowadzenie 4.2. Estymowany model 4.3. Dane 4.4. Założenia dotyczące głębokich parametrów modelu 4.5. Wyniki estymacji modelu DSGE 4.6. Alternatywne warianty polityki pieniężnej 4.7. Analiza funkcji reakcji poszczególnych zmiennych na szoki

show abstract

Section: Rodzaje Inflacji Bazowejunclassified

Inflacja bazowa w polityce pieniężnej. Analiza w świetle modelu DSGE

Leszczyńska-Paczesna

2020

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…In developed countries food inflation received considerable attention from the economics literature during the 1970s and the early 1980s, when food price shocks had substantial impacts on the national economies (e.g. Lombra and Mehra, 1983). However, interest has decreased in recent years because of the secular decrease of food in household budgets and because the price volatility of aggregate food prices have decreased.…”

Section: Food Price Inflation Modelsmentioning

confidence: 99%

Forecasting food price inflation in developing countries with inflation targeting regimes: the colombian case

González-Molano¹,

Gómez²,

Melo‐Velandia³

et al. 2006

View full text Add to dashboard Cite

Many developing countries are adopting inflation targeting regimes to guide monetary policy decisions. In such countries the share of food in the consumption basket is high and policy makers often employ total inflation (as opposed to core inflation) to set inflationary targets.Therefore, central banks need to develop reliable models to forecast food inflation. Our literature review suggests that little has been done in the construction of models to forecast short-run food inflation in developing countries. We develop a model to improve short-run food inflation forecasts in Colombia. The model disaggregates food items according to economic theory and employs Flexible Least Squares given the presence of structural changes in the inflation series.We compare the performance of this new model to current models employed by the central bank.Next, we apply econometric methods to combine forecasts from alternative models and test whether such combination outperforms individual models. Our results indicate that forecasts can be improved by classifying food basket items according to unprocessed, processed and food away from home and by employing forecast combination techniques. JEL: C22, E31, Q11

show abstract

“…6 Lombra and Mehra (1983) also found that money supply has a statistically significant effect on food prices consistent with more flexible price response in the more basic commodity markets. Van Duyne (1982) was the first to specifically use the fixed-price/flex-price model in explaining food prices.…”

Section: • IV Foreign Agricultural Policymentioning

confidence: 76%

Modelling the interactive effects of alternative sets of policies on agricultural prices

Just¹

Primary Commodity Prices: Economic Models and Policy

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Aggregate demand, food prices, and the underlying rate of inflation

Cited by 7 publications

References 18 publications

Inflacja bazowa w polityce pieniężnej. Analiza w świetle modelu DSGE

Inflacja bazowa w polityce pieniężnej. Analiza w świetle modelu DSGE

Forecasting food price inflation in developing countries with inflation targeting regimes: the colombian case

Modelling the interactive effects of alternative sets of policies on agricultural prices

Contact Info

Product

Resources

About