Age‐Dependent Employment Protection

Abstract

Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Terms of use: Documents in Age-Dependent Employment ProtectionArnaud Chéron Jean-Olivier Hairault François Langot The Institute for the Study of Labor (IZA) in Bonn is a local and virtual international research center and a place of communication between science, politics and business. IZA is an independent nonprofit organization supported by Deutsche Post World Net. The center is associated with the University of Bonn and offers a stimulating research environment through its international network, workshops and conferences, data service, project support, research visits and doctoral program. IZA engages in (i) original and internationally competitive research in all fields of labor economics, (ii) development of policy concepts, and (iii) dissemination of research results and concepts to the interested public. D I S C U S S I O N P A P E R S E R I E SIZA Discussion Papers often represent preliminary work and are circulated to encourage discussion. Citation of such a paper should account for its provisional character. A revised version may be available directly from the author. ABSTRACT Age-Dependent Employment ProtectionThis paper examines the age-related design of firing taxes by extending the theory of job creation and job destruction to account for a finite working life-time. We first argue that the potential employment gains related to employment protection are high for older workers, but higher firing taxes for these workers increase job destruction rates for the younger generations. On the other hand, age-decreasing firing taxes can lead to lower job destruction rates at all ages. Furthermore, from a normative standpoint, because firings of older (younger) workers exert a negative (positive) externality on the matching process, we find that the first best age-dynamic of firing taxes and hiring subsidies is typically hump-shaped. Taking into account distortions related to unemployment benefits and bargaining power shows the robustness of this result, in contradiction with the existing policies in most OECD countries.JEL Classification: J22, J26, H55

Experience and worker flows

“…By assessing a mechanism that explains why employment outcomes vary by age, this paper contributes to a growing literature that uses life cycle models to understand employment outcomes including Cheron, Hairault, andLangot (2011), Esteban-Pretel andFujimoto (2014), Menzio, Telyukova, and Visschers (2012), Yedid-Levi, Jaimovic, Siu, and Gervais (2015), and Gorry (2013). These papers seek to explain the patterns of labor market outcomes over the life cycle and evaluate the effect of labor market policies such as unemployment insurance and minimum wages.…”

Dépréciation du capital humain et formation continue au cours du cycle de vie : Quelle dynamique des externalités sociales ?

“…D'autre part, Belan et Chéron [2011Chéron [ , 2014 ont souligné que, si les individus ne bénéficiant pas de formation professionnelle sont confrontésà des durées de chômage relativement plus longues, le refus par les employeurs de former certains travailleurs està l'origine d'une externalité de chômage. L'existence de telles externalités conduità exclure certains travailleurs du système de formation professionnelle,à tort du point de vue de ce qui serait socialement souhaitable.…”

“…Comme l'ont déjà souligné Chéron, Hairault et Langot [2011, 2013, les effets d'horizon associésà unâge de retraite, relativement plus faible en France par rapportà la moyenne OCDE, sont en partie responsables de ce diagnostic. Depuis 2003, les réformes successives du système de retraite français 1 ont conduità un relèvement de l'âge effectif de départ qui,à l'inverse, a favorisé l'emploi des seniors, avec un relèvement de plus de 12 points du taux d'emploi des 55-59 ans, et supérieurà 8 points pour les 60-64 ans.…”

“…A mesure que le pouvoir de négociation des salariés s'élève, il apparaît ainsi que les dépenses de formation s'approchent de leur contrepartie optimale. Chéron [2011Chéron [ , 2014 (BC) mettent pour leur part enévidence l'existence d'une source additionnelle d'externalités sociales liées aux dépenses de formation professionnelle continue. Ceci s'inscrit dans une approche où les répercussions de la dépréciation du capital humain général pendant lesépisodes de chômage sontétudiées, notamment en matière de (sous)optimalité des investissements en formation.…”

Directed Search over the Life Cycle

“…From (8), it follows that an employed worker of type (y, t) finds it optimal to search in a submarket with tightness θ e t (z, y), where θ e t (z, y) is such that…”