Adoção completa das IFRS no Brasil: qualidade das demonstrações contábeis e o custo de capital próprio

Silva, Ricardo Luiz Menezes da

doi:10.11606/t.12.2013.tde-03062013-162758

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“…Lourenço, Branco and Curto (2013) suggest that Brazilian firms managed their earnings to avoid losses before but not after the mandatory adoption of IFRS by 2008. R. L. Silva (2013) provides evidences that the level of earnings management in Brazil has decreased in the period of full IFRS adoption, although conditional conservatism has increased in this period. Analysis in Martinez (2008) provides evidence that Brazilian firms manage earnings to increase, sustain or reduce (big bath write-off) current reported earnings, depending on firms' incentives.…”

Section: Ifrs In Latin Americamentioning

confidence: 99%

International Financial Reporting Standards and Earnings Management in Latin America

Rathke

Santana

Lourenço³

et al. 2016

Rev. adm. contemp.

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ResumoEssa pesquisa analisa o nível de gerenciamento de resultados na América Latina após a adoção das International Financial Reporting Standards (IFRS), em comparação aos países anglo-saxões e europeu-continentais. Ela também analisa o efeito da listagem de ações nos Estados Unidos sobre a comparação do nível de gerenciamento de resultados das empresas latino-americanas com empresas estrangeiras. A literatura sobre gerenciamento de resultados considerando países menos desenvolvidos ainda está em construção, e poucos estudos focam esse tema, especialmente na América Latina, apesar de sua relevância para a economia global. A presente pesquisa preenche essa lacuna por meio do exame do nível de gerenciamento de resultados nos principais países latino-americanos que adotam as IFRS (Brasil e Chile), em comparação com os principais países anglo-saxões com tradição em IFRS (Reino Unido e Austrália), e com as principais economias da Europa Continental (França e Alemanha). Os resultados demonstram que os latino-americanos apresentam um maior nível de gerenciamento de resultados que os anglo-saxões e europeu-continentais, e esse comportamento oportunista se mantém significativo quando apenas global players com listagem de ações nos Estados Unidos são analisados. Logo, mesmo com um conjunto único de padrões contábeis de elevada qualidade (IFRS) e fortes incentivos à divulgação, as características específicas dos países produzem forte influência na forma como as IFRS são implementadas em cada país. Palavras-chave: IFRS; gerenciamento de resultados; América Latina. AbstractThis study analyzes the level of earnings management in Latin America after the adoption of the International Financial Reporting Standards (IFRS) and analyzes the role of cross-listing in the United States. The literature on earnings management in less developed countries is still under construction, and few studies focus on this issue, especially with respect to Latin America, despite its relevant role in the global economy. This paper fills this gap in the literature as it analyzes the level of IFRS earnings management regarding the first and main Latin American countries applying IFRS (Brazil and Chile), when compared to the main Anglo-Saxon countries with IFRS tradition (United Kingdom and Australia), and with the main Continental European economies (France and Germany). The results show that Latin American firms present a higher level of earnings management than Continental European and Anglo-Saxon firms, and this opportunistic behavior remains significant when only global players with cross-listing in the United States are analyzed. Thus, even with a unique set of high quality accounting standards (IFRS) and strong reporting incentives, countries' specific characteristics still play an important role in the way IFRS is implemented in each country.

show abstract

Section: Ifrs In Latin Americamentioning

confidence: 99%

International Financial Reporting Standards and Earnings Management in Latin America

Rathke

Santana

Lourenço³

et al. 2016

Rev. adm. contemp.

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show abstract

“…It becomes clear in Figure 2 that the comparability level was lower in the years 2007 and 2008, but not in the year 2010, even though this has been a period with much use of discretionary accruals (Silva, 2013). This aspect allows us to infer that perhaps there was an effect of the crisis on the measurement of comparability that coincided with the regulatory transition period.…”

Section: Based Onmentioning

confidence: 93%

“…Those who support principles claim they improve quality in the information environment and not necessarily increase variability in the accounting outcomes (Silva, 2013;Agoglia, Doupnik, & Tsakumis, 2011;Donelson, McInnis, & Mergenthaler, 2012;Jamal & Tan, 2010;Mergenthaler, 2009;Stolowy & Ding, 2003;Psaros & Trotman, 2004;Iatridis, 2010). Those supporting rules point out the contrary: that without the latter, there is no comparability and managers might be susceptible to greater manipulation of outcomes (Sunder, 2009;Schipper, 2003;D' Arcy, 2000).…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

Manager's Discretionary Power and Comparability of Financial Reports: An Analysis of the Regulatory Transition Process in Brazilian Accounting

Ribeiro

Carmo

Fávero

et al. 2016

Rev. contab. finanç.

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This research aimed to directly evaluate the impact of the accounting regulatory flexibility movement on the comparability of financial reports. The country chosen for the analysis was Brazil, because it was one of the few countries in the world where a process of regulatory change from a completely rule-based standard with a strong link to tax accounting (Lopes, 2011) to a principle-based standard with greater need for decision by managers who prepare the financial reports took place. To measure comparability, the accounting function similarity model developed by DeFranco, Kothari and Verdi (2011) was used. The companies analyzed were all listed ones with full data for the period concerned having, at least, a pair company within the same economic activity sector. To obtain the research results, we adopted a panel data model where the years 2005 to 2012 were compared to the year 2004. The results obtained prove that, on average, there was no significant decrease in the comparability level within country during the regulatory transition period in Brazil. On the contrary, there was an increase in genuine comparability in the year 2012 when compared to 2004. In the model adjusted by stepwise, the years 2011 and 2012 had a significantly higher average comparability when compared to 2004. The results found corroborate other researches addressing the quality of accounting information (Collins, Pasewark, & Riley, 2012;Psaros & Trotman, 2004;Agoglia, Doupnik, & Tsakumis, 2011) and prove the superiority of the principle-based standard also over the comparability of financial reports. The main conclusion of this research is that increasing manager's discretionary power through flexibility of accounting standards does not decrease the comparability of financial reports.

show abstract

“…Diversos estudos têm analisado a qualidade da informação contábil sob a perspectiva da tempestividade da informação, seja relacionando-a a padrões de governança (Lopes, 2009); aos ambientes competitivos (Almeida, 2010); à auditoria (Silva, Ayub, Pacheco, & Macedo, 2012); ou à adoção dos International Financial Reporting Standards (Silva, 2013 (Almeida, 2010;Lopes, 2009;Silva, 2013;Silva et al, 2012); ou analisaram a influência da propriedade familiar na qualidade da informação contábil sob a perspectiva de outras métricas, como o conservadorismo, gerenciamento de resultados, valor relevante, mas não sob o enfoque da tempestividade da informação (Cascino et al, 2010;Moura et al, 2013 …”

Section: El Objetivo Del Estudio Fue Analizar La Tempestividad De La unclassified

“…(Almeida, 2010;Silva, 2013), por geralmente estarem sujeitas a maior monitoramento, tanto interno quanto externo, enquanto empresas com crescimento nas vendas podem ter menor qualidade da informação contábil, por utilizar a conta vendas para mascarar os resultados (Lopes, 2009) De acordo com a Tabela …”

Section: Procedimentos Metodológicosunclassified

Tempestividade Da Informação Contábil Em Empresas Familiares Brasileiras

2016

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INTRODUÇÃOBoa parte das empresas, ao iniciar suas atividades, é gerida por famílias, as quais podem decidir por manter a propriedade e a gestão familiar, desde que os benefícios sejam maiores do que os custos (Cheng, 2014). A propriedade familiar, nos últimos anos, tem sido objeto de inúmeras pesquisas (Miralles-Marcelo, Miralles-Quirós, & Lisboa, 2014), com o intuito de verificar o efeito do controle e/ou gestão familiar nas empresas, sob a perspectiva da gestão e finanças empresariais (Barontini & Caprio, 2006).A concentração de propriedade, típica de empresas familiares, além de contribuir para a gestão e finanças empresariais, influencia de maneira positiva a qualidade da informação contábil (Alves, 2012;Cascino, Pugliese, Mussolino, & Sansone, 2010). Nesse sentido, Wang (2006) destaca que empresas familiares fornecem informações de qualidade aos usuários das demonstrações financeiras, a fim de obterem capital ao menor custo.Entre as diversas medidas para avaliar a qualidade da informação contábil, a tempestividade relaciona-se à perspectiva de a informação estar disponível em tempo hábil aos gestores para a tomada de decisão, de acordo com a necessidade destes. A eficácia do sistema contábil depende desse aspecto da qualidade, pois proporciona informações úteis e tempestivas para permitir a obtenção de benefícios aos gestores (Silva & Brito, 2002 REFERENCIAL TEÓRICONesta seção, apresentam-se as principais referências acerca da propriedade familiar, tempestividade da informação contábil e a relação entre tempestividade da informação contábil e empresas familiares, a fim de dar embasamento teórico ao presente estudo. Empresas familiares e as informações contábeisAs empresas familiares são o tipo de organização empresarial que predomina em todo o mundo e contribuem significativamente para a criação da riqueza mundial. A maioria das organizações é controlada por fundadores, herdeiros ou famílias dos herdeiros

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Adoção completa das IFRS no Brasil: qualidade das demonstrações contábeis e o custo de capital próprio

Abstract: , pelos ensinamentos e orientação, ao longo do desenvolvimento da pesquisa.

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International Financial Reporting Standards and Earnings Management in Latin America

International Financial Reporting Standards and Earnings Management in Latin America

Manager's Discretionary Power and Comparability of Financial Reports: An Analysis of the Regulatory Transition Process in Brazilian Accounting

Tempestividade Da Informação Contábil Em Empresas Familiares Brasileiras

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