A Review of Human Resource Accounting and Organizational Performance

Abstract

Human Resources are important assets of an organization. However, there is no legal regulation for accounting human resources in any of the organization's annual report. The main aim of this review is to study the benefits of HR practices to the firm. This review highlights the theoretical definitions for HRA and challenges faced during implementation of HRA measurement models to predict the organization's performance. The Human Resource Accounting is defined as "the process of identifying and measuring data related to human resource and communicating this information to interested parties" (American Accounting Association's Committee on Human Resource Accounting 1973). However, several challenges are faced by organizations during the execution of HRA. Since disclosures on human assets act as an evidence for wealth creation, it is resisted by several entrepreneurs. Human Resource Accounting helps to calculate the human resource capital, worth of management development, and enhances the value of management accounting.

Role of Accounting in Human Resources Management: A Co Authorship Network Study

“…Training and selection are the two major expenses associated with human resources [22]. Accounting for human resources contributes to the enhancement of management value and aids in the calculation of human resource capital [23]. For the average modern, knowledge workers are vital resources [24].…”

Akuntansi Dan Akuntabilitas Ngo: Implementasi Global Fund, Budaya Menolong, Dan Pengetahuan Akademisi

“…Fenomena lain menunjukkan bahwa akuntabilitas lembaga dan tujuan organisasi dapat tercapai di sebagian besar lembaga apabila memiliki sumber daya manusia yang berkualitas. Tetapi beberapa penelitian sebelumnya menunjukkan bahwa; tidak ada ukuran evaluasi yang tepat untuk menilai sumber daya manusia (Jacob dan Farouq, 2013). Belum adanya regulasi pedoman untuk pelaporan sumber daya manusia, namun organisasi dapat mengambil keputusan untuk mengevaluasi nilai organisasi sumber daya manusia (Micah, Ofurum dan Ihendinihu, 2012).…”

Pengaruh Pengungkapan Human Resources Accounting Dan Tax Planning Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Kualitas Audit Sebagai Variabel Moderating

“…Namun, tidak ada peraturan hukum untuk akuntansi sumber daya manusia dalam laporan tahunan organisasi mana pun. Implementasi HRA membantu meningkatkan keputusan manajerial seperti PHK, langkah-langkah evaluasi kinerja yang lebih baik dari perusahaan dan juga bertindak sebagai panduan selama transaksi pembelian, penjualan dan merger (Jacob & Farouq, 2013). Menurut Johanson et al (1999) dalam penelitiannya menyebutkan bahwa pengambilan keputusan dan pembelajaran investor dan manajer tampaknya dipengaruhi oleh HRCA (Human Resources Costing and Accounting), di mana sebagian besar manajer umumnya memiliki sikap positif terhadap HRCA.…”