A class of individual expenditure functions

Collective household welfare and intra-household inequality

“…For the kth individual, w k is the ratio between the marginal individual utility due to a change in individual income ∂V k (p k φ k )/∂ ln(φ k ) and the marginal household utility due to a change in household income ∂V (p y)/∂ ln(y) for a given μ k . 5 This can also be interpreted as an elasticity describing how the curvature of the indirect utility function of the household changes as the distribution of income varies across household members (Menon et al 2016). The result (9) extends the existing literature by showing how the Pareto weight μ k relates to the income sharing rule φ k /y.…”

“…Consumption of private goods can be either assigned or nonassigned to a specific member of the household. The family decision process is conducted in a deterministic environment and leads to Pareto-efficient outcomes provided that individual utility functions are well behaved (Menon et al 2016). The utility function U(u 1 u K ; p y) is a generalization of the Samuelson welfare function and represents household preferences across individuals, 3 and may reflect the relative bargaining power of individuals within the household.…”

“…The income scaling function m k is analogous to the price scaling function introduced by Barten (1964) or the income scaling function described in Lewbel (1985, Theorem 8). This function is specified in a parsimonious fashion and the vector ψ includes relative prices of the assignable goods as required by the theory (Menon et al 2016) and distribution factors.…”

Modelos colectivos de consumo y distribución intra-hogar

“…La teoría colectiva se basa en el supuesto de que los resultados de asignación de recursos de las familias son Pareto eficientes, es decir que el equilibrio del consumo está en la frontera de Pareto de la familia, siempre que las funciones de utilidad individuales se comporten de acuerdo a la teoría (Menon et al, 2016) y los conjuntos presupuestarios sean convexos. El fundamento de este supuesto descansa en que es posible que emerjan asignaciones eficientes cuando los individuos asumen compromisos vinculantes y tienen información completa, como es el caso de un hogar.…”

“…Los miembros del hogar interactúan para generar decisiones mediante un proceso subyacente que permanece sin ser especificado. Las asignaciones resultantes se asumen que son Pareto eficientes, en el sentido de que, para una elección dada, no es posible aumentar el bienestar de un miembro sin reducir el de los demás, en tanto las funciones de utilidad individuales se comporten según la teoría (Menon et al, 2016) y los conjuntos presupuestarios sean convexos.…”