Determinantes de risco de liquidez em cooperativas de crédito: uma abordagem a partir do modelo logit multinomial

Abstract

RESUMOO risco de liquidez nas instituições financeiras está associado ao desequilíbrio entre os ativos negociáveis e passivos exigíveis. Outros fatores também afetam a liquidez das cooperativas de crédito, como a maior utilização da cooperativa para empréstimos do que para depósitos e a incapacidade em promover a diversificação geográfica e de produtos. Nesse sentido, este estudo objetivou verificar, a partir de indicadores financeiros, qual é o risco de liquidez das cooperativas de economia e crédito mútuo de Minas Gerais e quais os determinantes desse risco. Foi utilizado o modelo de regressão logit multinomial, sendo as cooperativas classificadas em muito baixo, baixo, médio, alto e muito alto risco de liquidez. Os resultados analisados indicaram que valores menores dos indicadores utilização de capital de terceiros e provisionamento e valores maiores dos indicadores depósito total/operações de crédito e logaritmo do total de ativos tornam essas instituições mais líquidas.Palavras-chave: cooperativas de economia e crédito mútuo; risco de liquidez; logit multinomial; Minas Gerais. ABSTRACTLiquidity risk in financial institutions is associated to balance between working capital and financial demands. Other factors that affect credit union liquidity are an unanticipated increase of withdrawals without an offsetting amount of new deposits, and the lack of ability in promoting the product geographical diversification. The objective of this study is to analyze Minas Gerais state credit union liquidity risk and its factor determinants. Financial ratios and the multinomial logit model are used. The cooperatives were classified in five categories of liquidity risk: very low, low, medium, high and very high. The empirical results indicate that high levels of liquidity are related to smaller values of the outsourcing capital use, immobilization of the turnover capital, and provision ratios. So, they are associated to larger values of the deposit total/credit operations, and asset growth ratios.

Fatores Determinantes do Acesso às Cooperativas de Crédito do Município de Teófilo Otoni - MG: uma Abordagem a Partir do Modelo Logit

“…Fonte: Dados da pesquisa (2014) O principal motivo que levou os entrevistados a se associar e a se manter associado às cooperativas foi o atendimento diferenciado, os benefícios econômicos que as mesmas proporcionam a seus associados, como por exemplo a remuneração da cota capital integralizada por cada um dos associados no ato da abertura da conta corrente, destacando-se também, como benefícios as taxas de juros mais baixas, conforme Tabela 05. (2014) Já a Tabela 06 vem demonstrar os dados obtidos da análise da estatística descritiva, a qual retrata a média das respostas, bem como a média e a moda, o desvio padrão e a variância.…”

“…(2014) Já a Tabela 06 vem demonstrar os dados obtidos da análise da estatística descritiva, a qual retrata a média das respostas, bem como a média e a moda, o desvio padrão e a variância. Neste bloco o menor desvio padrão encontrado foi a quantidade de serviços utilizados pelos entrevistados, a média, mediana e moda ficaram em torno de (1) Fonte: Dados da pesquisa (2014) 4.3 Análise da avaliação dos serviços O terceiro bloco do roteiro de entrevista visou analisar a avaliação dos serviços pelo usuário, deste modo, foi analisado a satisfação em relação ao atendimento, produtos e serviços, taxas e tarifas e tempo para ser atendido.…”

“…Neste bloco o menor desvio padrão encontrado foi a quantidade de serviços utilizados pelos entrevistados, a média, mediana e moda ficaram em torno de (1) Fonte: Dados da pesquisa (2014) 4.3 Análise da avaliação dos serviços O terceiro bloco do roteiro de entrevista visou analisar a avaliação dos serviços pelo usuário, deste modo, foi analisado a satisfação em relação ao atendimento, produtos e serviços, taxas e tarifas e tempo para ser atendido. Buscou-se saber também, o grau de conhecimento sobre cooperativismo, sobre os temas financeiros básicos para gestão do dinheiro, quanto à burocracia, confiança e interesse da cooperativa pela comunidade onde está inserida (2014) O bloco 03 do roteiro de entrevista buscou identificar o nível de conhecimento sobre o cooperativismo e sobre conceitos financeiros úteis para gerir o dinheiro (literacia financeira) além, da burocracia nos procedimentos, confiança na cooperativa e o interesse da mesma pela comunidade.…”

“…O cooperativismo deixou de ser apenas uma simples alternativa de mercado, e atingiu um modelo empresarial relevante em épocas economicamente difíceis. As cooperativas de crédito são instituições financeiras que tornam o acesso a crédito mais fácil e barato, visto que reduzem os juros bancários, especialmente as taxas de cheque especial e de empréstimos (GONÇALVES;BRAGA, 2008).…”

A Estrutura De Capital Das Cooperativas De Crédito Filiadas Ao Sicredi

“…Este tipo de instituição financeira promove acesso ao crédito a seus cooperados com juros mais baixos, principalmente em algumas modalidades tais como: cheque especial e empréstimos (GONÇALVES;BRAGA, 2008). No Brasil, os dados do Portal do Cooperativismo (2016) Financeiro Nacional (SFN), movimentaram R$ 100 bilhões em operações de crédito e R$ 112 bilhões em depósitos, que correspondem a 2,79% e a 5,38%, respectivamente, do SFN.…”