Visitando vizinhos: uma análise da série histórica de produção de bens de capital no Brasil utilizando diagramas de recorrência

Abstract

ResumoO objetivo do texto é identificar possíveis não linearidades na série de produção de bens de capital brasileira no período janeiro /1975-janeiro/2002. Utilizando a técnica de análise de séries temporais com diagramas de recorrência e o método de previsão por nearest neighbors, apresentam-se evidências de que os investimentos no Brasil -tomando como proxy a série temporal de produção de bens de capital -seguem uma dinâmica com um componente não linear determinístico não desprezível. Embora não tenha sido objetivo do texto identificar a possível fonte dessa dinâmica, os resultados empíricos alcançados autorizam a supor que a dinâmica macroeconômica brasileira pode ser mais sensível à variabilidade da política econômica do que normalmente se supõe. A implicação disso é que a capacidade de prever esses efeitos, com uma margem estatisticamente aceitável de significância, pode ser muito reduzida em períodos em que a dinâmica da série se torna mais sensível em relação às condições iniciais; as técnicas aqui empregadas, entretanto, sugerem que em certa medida é possível, senão prever a evolução dos investimentos, pelo menos identificar os períodos nos quais essa previsão é menos confiável.Palavras-chave: Diagrama de recorrência; Vizinhos mais próximos; Bens de capital -Brasil. AbstractEncountering neighbors: Encountering neighbors: Encountering neighbors: Encountering neighbors: a a a an analysis of capital goods production in Brazil using recurrence n analysis of capital goods production in Brazil using recurrence n analysis of capital goods production in Brazil using recurrence n analysis of capital goods production in Brazil using recurrence plot diagrams plot diagrams plot diagrams plot diagrams The objective of the paper is to identify possible non-linearities in Brazilian capital goods production in the period January/1975-January/2002. Using the techniques of recurrence plots diagrams and nearest neighbors forecasting, we found evidences that investments in Brazil present a non negligible non-linear component. Although it has not been the purpose of the paper to identify the possible source of that dynamics, the empiric results found authorize to speculate that the dynamics of some important macroeconomic variables in Brazil might be more sensitive to economic policy variability than it is usually supposed. The implication is that the ability to foresee those effects, within a significant statistical margin, can be very reduced in periods in which the dynamics of the series becomes more sensitive in relation to initial conditions; the techniques here deployed, however, suggest to be possible identify the periods where that forecast is less reliable.

Não Linearidades Na Dinâmica Do Produto Interno Bruto Brasileiro Entre 1947 E 2012

“…Em ambas as estimações, mostra-se que a duração das fases é assimétrica, com expansões suaves e duradouras e recessões acentuadas e curtas. Bueno (2009) Como pode ser visto, existe uma vasta literatura que estuda os ciclos econô-micos do Brasil sob a ótica de regimes markovianos. Há a necessidade, portanto, de verificar se tais especificações capturam a estrutura de dependência temporal dos dados, proporcionando formas reduzidas adequadas do processo gerador dos dados.…”