O seguro depósito induz ao risco moral nas cooperativas de crédito brasileiras?: um estudo com dados em painel

Bressan, Valéria Gama Fully; Braga, Marcelo José; Bressan, Aureliano Angel; Filho, Moisés de Andrade Resende

doi:10.1590/s0034-71402012000200002

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“…Dado que o modelo de efeitos fixos apresenta problemas de heterocedasticidade e autocorrelação de primeira ordem, a indicação dada por Bressan (2009) é pela utilização de Mínimos Quadrados Generalizados Factíveisfeasible generalized least squares (FGLS). Os resultados dessa estimativa estão dispostos na Tabela 4.…”

Section: Resultsunclassified

“…Quanto à definição das estimações do modelo de dados em painel, seguiram-se as orientações de Bressan (2009): primeiramente, foi estimado o Modelo com Efeitos Fixos e, em seguida, aplicado o teste de Chow para avaliar a utilização de Efeitos Fixos versus Pooled (teste F); posteriormente estimou-se o modelo com efeitos aleatórios e procedeu-se à aplicação do teste de Breusch-Pagan, para avaliar a utilização de modelo com efeitos aleatórios versus Pooled (Teste LM); em seguida, foi aplicado o teste de Hausman (1978) para avaliar a utilização de modelos com efeitos aleatórios. Além disso, foram também realizados os testes de Wooldrigde (2006) para autocorrelação serial, e Wald modificado para heterocedasticidade.…”

Section: Estratégia Empírica Dados E Fontesunclassified

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O Efeito da NF-e sobre a Arrecadação do ICMS dos Estados Brasileiros

Ribeiro¹,

Fernandes²,

Costa³

2019

CGG

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Verificar o efeito da NF-e sobre a arrecadação dos Estados brasileiros com as receitas oriundas do Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Prestação de Serviços. Método: Utilizou-se o modelo de Mínimos Quadrados Generalizados Factíveis, com o uso da técnica de Dados em Painel. Originalidade/relevância: A obrigatoriedade do uso da Nota Fiscal Eletrônica completou 10 anos em meados de 2018, e, apesar de todo esse tempo ainda pode ser considerada escassa a literatura com o objetivo de mensurar os efeitos dessa política. Ressalta-se que a maior parte das pesquisas que buscou verificar seu efeito o fez utilizando uma abordagem qualitativa. Resultados: Os resultados obtidos inferem que a adoção da política provocou aumento superior a 25%, em média, nas receitas de ICMS dos Estados brasileiros. Contribuições Metodológicas: Ao contrário da maioria das pesquisas realizadas sobre o tema, esta utilizou uma abordagem quantitativa, incluindo variáveis de controle como PIB, Saldo da Balança Comercial, Transferências e Outras Políticas Fiscais, que não foram consideradas nas poucas pesquisas quantitativas disponíveis na literatura específica, mas que podem exercer influência sobre o resultado financeiro dos governos. Através da metodologia de dados em painel, a arrecadação (com ICMS) foi explicada pela variável de interesse dicotômica "ter implementado o programa da NF-e" e demais controles.

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Section: Resultsunclassified

Section: Estratégia Empírica Dados E Fontesunclassified

O Efeito da NF-e sobre a Arrecadação do ICMS dos Estados Brasileiros

Ribeiro¹,

Fernandes²,

Costa³

2019

CGG

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“…Notice that only the first equation (UX) does not show autocorrelation at a 10% significance level. Thus, following Bressan, Braga, Bressan and Resende-Filho (2012) and Baltagi (2005), the three models were reestimated by using feasible generalized least squares (FGLS). This study also estimated the fixed-effect OLS estimation, because if heteroscedasticity is incorrectly specified, the FGLS estimator may be less effective than the OLS estimator.…”

Section: Estimation Of the Extended Empirical Modelmentioning

confidence: 99%

Lucros Inesperados, Retorno das Ações e Risco no Mercado de Capitais Brasileiro

Pimentel¹

2015

Rev. contab. finanç.

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This article analyzes the role of risk in the earnings response coefficient (ERC) in the Brazilian capital market. Since 'risk' may be measured in various ways and it can vary systematically according to the conditions under analysis, empirical studies have reported conflicting evidence with regard to the role of risk in the ERC. The empirical study is based on annual data from a sample of 212 companies listed on the Brazilian Securities, Commodities, and Futures Exchange (BM&FBOVESPA), within the period from 1995 to 2013. The analysis takes into account longitudinal data and various measurements of unexpected earnings, risk, and several control variables. The results suggest that the earnings-return relationship is negatively affected by total risk and nonlinear effects of unexpected earnings and it is positively affected by earnings persistence. The analysis failed to indicate any significant association between the ERC and systematic risk and it failed to provide evidence that the full adoption of the International Financial Reporting Standards (IFRS), in 2010, affected the way how the market reacts to surprises in the disclosure of accounting earnings. In order to analyze the earnings-return relationship, classifying companies by the total risk ranking showed better results in terms of distinguishing high and low-risk companies. This article contributes to the accounting literature in emerging markets by reporting that controlling the earnings-return relationship through total risk, nonlinear effects, and earnings persistence may optimize financial analysis and the companies' assessment process.

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“…Fonte: Elaborada pela autora. Os procedimentos para estimação do modelo econométrico segue o proposto por Bressan et al (2012). Para selecionar a melhor especificação dos modelos, procedeu-se os passos apresentados a seguir.…”

Section: Pesquisas Nacionaisunclassified

Real earning management no Brasil em duas condições de avaliação

Costa¹

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O seguro depósito induz ao risco moral nas cooperativas de crédito brasileiras?: um estudo com dados em painel

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O Efeito da NF-e sobre a Arrecadação do ICMS dos Estados Brasileiros

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Real earning management no Brasil em duas condições de avaliação

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