The impacts of trade blocks and tax reforms on the Brazilian economy

Abstract

This paper uses a general equilibrium model to evaluate the impacts of trade agreements and tax reforms on the Brazilian economy. The model predicts that welfare gains will happen whether Argentina reduces the tariffs it places on Brazilian products or the Free Trade Area of the Americas (FTAA) is implemented. However, the FTAA engenders larger welfare gains. These gains will be even larger if the FTAA is implemented simultaneously to a reduction on domestic consumption taxes. These findings suggest that most of the gains come from the reduction of Brazilian tariff and tax rates.Adota-se neste artigo um modelo de equilíbrio geral para avaliar os impactos de acordos comerciais e uma reforma tributária sobre a economia brasileira. O modelo prediz que ganhos de bemestar ocorrerão se a Argentina reduzir as tarifas sobre os produtos brasileiros ou se aÁrea de Livre Comércio das Américas (ALCA) for implementada. Contudo, a ALCA induz ganhos mais expressivos. Tais ganhos serão ainda maiores se a ALCA for implementada simultaneamente a uma redução do imposto sobre consumo. Essas conclusões sugerem que a maior parte dos ganhos decorrem de reduções nos impostos de importação e consumo existentes no Brasil.