Optimal commodity taxes for Brazil based on AIDS preferences

Abstract

Summary: 1. Introduction; 2. The model; 3. Data; 4. Results; 5. Conclusion.Keywords: optimal commodity taxation; social welfare function; efficiency; equity; almost ideal demand system. JEL codes: H21; D12; D31; D63; H31; C33.In this study we calculate optimal commodity taxes for Brazil. Simulations are based on the Almost Ideal Demand System (Deaton and Muellbauer, 1980), estimated using Brazilian household data. The trade off between equity and efficiency is taken into account by introducing a government aversion to inequality parameter into a social welfare function, which is maximized subject to a balanced government budget requirement.Our results show that the optimal commodity tax structure is characterized by selective tax rates when the only tax policy instrument available is commodity taxation. We extend the analysis by allowing for a uniform poll payment to be made by the government. In this case tax rates are regressive and poll transfer levels are unreasonably high. When we cap transfers with a binding ceiling the former pattern is restored. Comparing with Siqueira (1998), we have also observed a relative robustness of optimal tax rates to household preferences forms.O presente estudo tem como objetivo calcular a estruturaótima da tributação sobre o consumo no Brasil. As simulações baseiamse no sistema de demanda Almost Ideal Demand System (Deaton and Muellbauer, 1980) trade off entre eqüidade e eficiênciaé incorporado no modelo com a introdução de um coeficiente de aversãoà desigualdade social na função de bem-estar social, sujeitaà restrição de receita do governo. Além da hipótese de que oúnico instrumento de política tributária disponível seja a tributação sobre o consumo, nosso modelo também admite a concessão de uma transferência uniforme lump sum de renda per capita do governo para todos os agentes econômicos.Os resultados mostram que a estrutura tributária sobre o consumo caracteriza-se pela seletividade das alíquotas, que se torna mais significativa para valores altos do parâmetro de aversãoà desigualdade. Este resultadoé revertido para uma estrutura tributária regressiva com a introdução de uma transferência uniforme lump sum de renda do governo para todos os agentes no modelo. Quando tetos bastante restritivos são impostos aos valores das transferências, o primeiro resultadoé restabelecido. Com relaçãoà forma escolhida da preferência do consumidor, nossos resultados também mostram relativa robustez com os obtidos em Siqueira (1998).

A literature review on optimal indirect taxation and the uniformity debate

“…Ebrahimi and Heady (1988) conclude that commodity tax rates will not be uniform when the demogrants (lump sum grants conditioned on demographic characteristics of the household plus a uniform component) are not set optimally, or if preferences are not weakly separable between commodities and leisure. Asano et al (2004) use an AIDS system without variable labour supply, which has much in common with Ray (1989). If the lump-sum grant is zero or is set at a sub-optimal level, they get a progressive structure, in line with Ray (1989).…”