Incerteza das Provisões de Sinistros a partir da Análise das Demonstrações Contábeis

Abstract

Objective: considering the current level of transparency in the financial statements of Brazilian insurers, this study sought to assess whether it was possible to estimate the sufficiency of the claims reserves estimated by it. As they are liabilities with an uncertain term or amount, the estimates of these reserves may be underestimated (compromising the insurers) or overestimated (burdening the shareholders), which justifies the research question. Methods: after analyzing the financial statements of 31 insurance companies in Brazil, it was noted that the criteria for disclosing claims development varied substantially. Thus, five insurers were selected that adopted similar procedures and allowed the application of the bootstrapping model to estimate the sufficiency level of the provisions. Results: the application of the model revealed that there are indications that insurers can make use of earnings management through the estimations of the claims reserves, spreading the burden of claims insufficiency risk differently between policyholders and shareholders. Conclusion: there are differences in the relative amount of claims recognized by the insurers, showing a possible earnings management practice being applied through the claims measurement.

IFRS 17: mensuração estocástica do ajuste de risco e evidenciação em notas explicativas

“…Um interessante exemplo destas limitações é retratado por Cazzari & Moreira (2022). Ao avaliar se é possível medir a incerteza das provisões de sinistros a partir dos dados de desenvolvimento de sinistros (uma divulgação obrigatória) que constam nas demonstrações financeiras de uma amostra de seguradoras brasileiras, os autores identificaram não haver uniformidade nos critérios de divulgação, de forma que a comparação entre seguradoras resta prejudicada.…”

“…Ao avaliar se é possível medir a incerteza das provisões de sinistros a partir dos dados de desenvolvimento de sinistros (uma divulgação obrigatória) que constam nas demonstrações financeiras de uma amostra de seguradoras brasileiras, os autores identificaram não haver uniformidade nos critérios de divulgação, de forma que a comparação entre seguradoras resta prejudicada. Outro aspecto intrigante mencionado por Cazzari & Moreira (2022) é a lacuna existente na literatura de disclosure associada às entidades securitárias, pois a maioria dos trabalhos existentes não relaciona o nível de divulgação de informações à capacidade do usuário da informação contábil em mensurar aspectos relacionados a risco e incerteza associada ao passivo das seguradoras.…”

“…Seus resultados mostram que a modelagem estocástica traz importantes vantagens como a obtenção direta de medidas de risco de insuficiência de provisão. Já Cazzari & Moreira (2022) avaliaram se é possível medir a incerteza das provisões de sinistros a partir do desenvolvimento de sinistros divulgados por seguradoras em notas explicativas. Os autores concluem que as seguradoras podem fazer gerenciamento de resultados por meio da estimação de provisões de sinistros, repartindo o ônus do risco de insuficiência das provisões de forma diferente entre segurados e acionistas.…”

“…A mensuração inicial e subsequente nos permitiu comparar os resultados das duas datas de avaliação para obter elementos chave para produzir as divulgações requeridas pelo IFRS 17. Com este procedimento, espera-se contribuir com o gap da literatura de disclosure mencionado por Cazzari & Moreira (2022), pois a maioria dos trabalhos existentes não relaciona o nível de divulgação de informações à capacidade do usuário da informação contábil em mensurar aspectos relacionados a risco e incerteza associada ao passivo das seguradoras. Isto pode ser explicado pela falta de que uniformidade nos critérios de divulgação de aspectos de risco em notas explicativas de entidades securitárias.…”