Abordagem direta para avaliar o ajuste de risco de acordo com a IFRS 17

Abstract

RESUMO Este estudo tem por objetivo desenvolver um método que possa ser adotado por seguradoras para avaliar o ajuste de risco para os riscos não financeiros (AR) exigido pela Norma Internacional de Contabilidade 17 (IFRS 17). Diferentemente de outros métodos, o método aqui proposto retorna diretamente o AR para cada passivo relacionado com um grupo de contratos de seguro: cobertura remanescente e sinistros ocorridos. Além disso, cada parte do AR é alocada corretamente ao passivo atuarial correspondente, o que constitui uma vantagem diante dos demais métodos. O método segue as diretrizes da IFRS 17 e contribui com a padronização das práticas contábeis das seguradoras no mundo inteiro, aumentando assim o grau de comparabilidade entre as demonstrações financeiras nas diferentes jurisdições. Este estudo deve ser considerado relevante pelas companhias de seguros, pelos supervisores e reguladores do mercado de seguros e pela maioria dos profissionais envolvidos. O método se vale da teoria do risco coletivo e da técnica de simulação de Monte Carlo para ajustar as distribuições probabilísticas adotadas para calcular dois diferentes fatores de carregamento que, quando aplicados ao valor contábil dos prêmios não ganhos e ao valor presente esperado dos sinistros ocorridos, resultam diretamente no AR para cada passivo relacionado com um grupo de contratos de seguro: coberturas remanescentes e sinistros ocorridos. Nossos resultados mostram que, para carteiras de grande porte, vale o teorema do limite central e as distribuições usadas para avaliar os fatores de carregamento podem ser bem aproximadas pela distribuição normal. Adicionalmente, os valores obtidos para cada fator de carregamento são baixos, o que significa que o AR é relativamente baixo quando comparado ao valor contábil dos prêmios não ganhos e ao valor presente esperado dos sinistros ocorridos. Esse resultado se alinha à lei dos grandes números, que estabelece que, para carteiras de grande porte, o risco assumido pela seguradora se torna consideravelmente menor, pois é mais fácil prever o comportamento dos sinistros futuros agregados.

IFRS 17: mensuração estocástica do ajuste de risco e evidenciação em notas explicativas

“…Consequentemente, o ajuste de risco se torna sensível às estimativas de probabilidades muito baixas, pois é ignorada a incerteza associada a resultados mais favoráveis do que o nível de probabilidade selecionado (Brazauskas et al, 2008;IAA, 2018). Signorelli et al (2022) desenvolveram um método para avaliar o ajuste de risco requerido pelo IFRS 17 tanto para o passivo de sinistros incorridos (provisões de sinistros) como para o passivo de cobertura remanescente (provisão de prêmios). Os autores utilizam a teoria do risco coletivo e simulações Monte Carlo para ajustar distribuições de probabilidade teóricas.…”

“…Os resultados mostram-se, também, consistentes com England et al (2019), que destacam as vantagens de uma abordagem baseada em simulação para obter uma distribuição preditiva completa, usada para estimar as margens de risco sob Solvência II e ajustes de risco sob IFRS 17. Nossos resultados diferem dos apresentados por Signorelli et al (2022), não apenas por terem sido utilizadas diferentes bases de dados, mas também pela utilização de distribuições paramétricas. Além disso, os autores estimaram carregamentos que podem ser aplicados a apenas uma coorte do passivo sinistros incorridos, pois seus dados consideram somente a amostra de um ano de sinistros ocorridos.…”