The Great Divide: Economic Complexity and Development Paths in Brazil and South Korea

Abstract

This paper expands the product space methodology to analyse the relationship between structural change, economic complexity and distinct paths of economic development. To do so, it presents product space networks for each decade since the 1960's and analyses revealed comparative (dis)advantages indictors for Brazil and South Korea from the 1960s to 2000s. The exercise renders two main findings. First, it shows significant changes of the international division of labour and trade as well as each of the countries' trade evolution in terms of comparative advantages in products classified by technological-intensity. Secondly, the indexes of revealed comparative advantage and disadvantage to analyse economies' diversification, bottlenecks, and complexity show that although having similar initial per capita GDPs, South Korea achieved faster growth than Brazil by specialising early on higher complexity, technology-intensive goods and services. This shows that growth and development is highly path dependent and contingent on production complexity.

Oportunidades de desenvolvimento: a complexidade econômica como guia para o Estado de São Paulo

“…A estruturação da análise empírica de complexidade baseada em exportações pode ter alguns prejuízos por não avaliar com maior profundidade diferentes níveis de heterogeneidade produtiva internacional (LEDERMAN e MALONEY, 2012) e fenômenos como o outsourcing internacional (JANKOWSKA et al, 2012). Além disso, a heterogeneidade a nível nacional também não é capturada pelos indicadores de complexidade internacionais (BRITTO et al,2018), tal lacuna é um dos motivadores para o esforço empreendido por este trabalho ao traduzir estes indicadores para o nível subnacional, permitindo-lhes uma análise ainda mais ampla. Desta forma, os limites impostos pelo método de análise da complexidade econômica não invalidam os seus resultados.…”

“…Os resultados deste primeiro modelo suscitam a incapacidade prática de avaliar uma localidade subnacional com um índice puramente baseado em exportações (JANKOWSKA et al, 2012). Assim, considerando o grande mercado consumidor local brasileiro e seu baixo índice de abertura, algumas localidades subnacionais podem desenvolver-se tecnologicamente mesmo sem necessariamente possuírem vantagens comparativas a nível internacional (BRITTO et al, 2018).…”

“…Além disso é importante notar que a teoria da complexidade econômica é formulada originalmente a partir de comparações internacionais e que não capturam as possíveis heterogeneidades dentro do território nacional (BRITTO et al, 2018). Desenvolvimentos recentes propuseram alternativas para o arcabouço da complexidade econômica a níveis subnacionais.…”

Development opportunities: economic complexity as a driver for São Paulo

“…Although unable to cover all the implications and appropriate interpretations of the theory of economic development, it fits the perspective that the fundamental tool for social and economic development is knowledge, and that knowledge is necessary to transform the productive structure of any location (Ferrer, 2010). Furthermore, it is important to note that the theory of economic complexity is designed originally for international comparisons and does not capture the possible heterogeneities within any given country (Britto et al, 2018). Some recent studies have proposed alternatives to the framework of economic complexity at subnational levels.…”

The Effect of Sustainable Development on Economic Complexity in OECD Countries

“…),Bastos & Wang (2015),Britto et al (2017),Can & Gozgor (2016),Cristelli et al (2015),Demiral (2016), Ferrarini & Scaramozzino (2013), Ferraz et al (2017), Fortunato et al (2015), Hausmann et al (2020), Jarreau & Poncet (2012), Mealy et al (2019), Özgüzer & Binatlı (2016), Poncet & de Waldemar (…”