The Determinants of Return on Assets: Evidences from Micro Finance Institutions in Sri Lanka

Dissanayake, D.M.N.S.W.

doi:10.2139/ssrn.1990281

Cited by 5 publications

(9 citation statements)

References 5 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Order By: Relevance

“…Generally, operating expense is a key determinant of the financial performance of CamCCUL. The result is equally consistent with the findings of Dissanayake (2012), Muriu (2011) andSima (2013) but inconsistent with that of Jorgensen (2011). Perhaps such contradictions could be attributed to external factors which are responsible for such variations.…”

Section: Discussion Of the Resultssupporting

confidence: 62%

“…Some MFIs even access capital markets by issuing bonds or by going public IPO (Joergensen, 2011). Dissanayake (2012) points out that debt/equity is a statistically an insignificant predictor variable for the model at 5% level of significance.…”

Section: Gearing Ratio/debt To Equity Ratiomentioning

confidence: 97%

“…According to Nimal Sanderatne (2003) cited by Dissanayake (2012), in the study of the determinants of financial viability showed that operational efficiency and low administration costs have an important bearing on the Financial performance of MFIs.…”

Section: Operational Efficiencymentioning

confidence: 99%

See 2 more Smart Citations

Financial Performances of Microfinance Institutions in Cameroon: Case of CamCCUL Ltd.

Ofeh¹,

Jeanne²

2017

IJEF

View full text Add to dashboard Cite

Microfinance institutions (MFI) aim at reducing poverty. To achieve such an amazing objective, microfinance institutions in Cameroon have to perform financially well as financial supports from donors are dwelling and irregular. Therefore, to what extent do MFI and industry specific factors determine CamCCUL's financial performance? By using OLS estimation method to measure the effect of internal and external determinants of CamCCUL's financial performance in terms of its return on assets, the study exploited a thirty two years secondary data obtained from mix market, CamCCUL's annual balance sheets and reports to run the regression. The results on the one hand, showed that portfolio at risk, size and operational expenses significantly affect the financial performance of CamCCUL. On the other hand, market concentration had a negative but statistically insignificant effect on CamCCUL's financial performance. The study therefore recommends that since inefficiency is the bottleneck of CamCCUL, the management should pay great attention to a good expense of management policies or reduce operating costs and credit risk management by employing different technologies to minimize cost. Also, CamCCUL managers should promote training in financial operations, portfolio management, risk assessment and management, management of loan arrears, and strategies, among others.

show abstract

Section: Discussion Of the Resultssupporting

confidence: 62%

Section: Gearing Ratio/debt To Equity Ratiomentioning

confidence: 97%

See 1 more Smart Citation

Financial Performances of Microfinance Institutions in Cameroon: Case of CamCCUL Ltd.

Ofeh¹,

Jeanne²

2017

IJEF

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…A study by Dissanayake and Anuranga (2012) identified the determinants of return on assets in the microfinance industry of Sri Lanka. A study sample of eleven microfinance institutions was used in Sri Lanka covering from 2005-2010.…”

Section: Empirical Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

Profitability Determinants in Microfinance Industry: Case of Zimbabwe (2010-2014)

Katuka¹,

Mavhunga²

2016

JGE

View full text Add to dashboard Cite

This paper looked at determinants of profitability of microfinance institutions operating in Zimbabwe. The study employed case study approach on one credit-only MFI in Zimbabwe. Using Multiple Regression Techniques, the study identified profitability determinants in the Zimbabwean microfinance industry using 2011-2015 monthly data. Major findings were that ROA and ROE are influenced differently by cost efficiency ratio, cost per borrower ratio and GNU. The study showed that both ROA and ROE are negatively influenced by cost efficiency and cost per borrower ratios. The identified relationship supports the X-efficiency hypothesis which assumes negative relationship between cost/income ratio and profitability. ROA model detected GNU as significant variable and according to results, the variable has negative influence on ROA. To improve profitability in the Zimbabwean microfinance industry, the researcher recommends MFI managers to closely monitor cost efficiency and cost per borrower ratios. The study also roped in government as key stakeholder in driving profitability within the microfinance industry. The study recommends Zimbabwean government to pursue consistency in its political policies as well as systems.

show abstract

“…Theoretical predictions further state that to become profitable and sustainable institutions MFIs must operate at possible lower cost and maintain higher repayment rate (Von Pischke, 1996). Empirical evidences on these theoretical predictions are provided by Dissanayake and Anuranga (2012) Muriu (2012) provide the determinants of profitability for the MFIs operating in 32 countries of Sub-Sahara Africa. Operating efficiency is one of the obvious factors that affect profitability; it agrees the theoretical prediction of (Woller, 2000) that financially successful MFIs take advantage through higher level of efficiency.…”

Section: Determinants Of Mfi Profitabilitymentioning

confidence: 99%

Οικονομική Επίδοση Των Ιδρυμάτων Μικροχρηματοδότησης (ΙΜΧ) Και Πρόσβαση Των Φτωχών Στις Χρηματοπιστωτικές Υπηρεσίες Στη Νότια Ασία

Adhikary¹

View full text Add to dashboard Cite

Επί σειρά ετών τα ιδρύματα μικροχρηματοδότησης (ΙΜΧ) απολαμβάνουν επιδοτήσεις και δωρεές από τις κυβερνήσεις και τους διάφορους χορηγούς. ωστόσο, οι επιπτώσεις της πρόσφατης παγκόσμιας κρίσης στην πραγματική οικονομία περιόρισαν σημαντικά την δυνατότητα χορήγησης κρατικών επιδοτήσεων και δωρεών προς τους οργανισμούς αυτούς. Απόρροια των προηγουμένων ήταν ο προσανατολισμός σε οικονομικά αποτελεσματικούς τρόπους αυτοχρηματοδότησης των ΙΜΧ, με σκοπό την προώθηση βιώσιμων λύσεων χρηματοδότησης για την πλειοψηφία των φτωχών που δεν έχουν πρόσβαση στις μεγάλες τράπεζες. Στην παρούσα διατριβή, καταρχήν εξετάζω εμπειρικά την σχέση μεταξύ της οικονομικής επίδοσης των ιδρυμάτων μικροχρηματοδότησης (ΙΜΧ) και της πρόσβασης των φτωχών για μια ομάδα χωρών της Νότιας Ασίας κατά την χρονική περίοδο 2003-2009 με την χρήση του μοντέλου των τυχαίων επιδράσεων και τη γενική μέθοδο των ροπών. Βρίσκω ότι το εύρος και το βάθος της πρόσβασης συνδέεται θετικά με την κερδοφορία και την αποδοτικότητα και ότι το βάθος σε αντίθεση με το εύρος μετριάζει τους κινδύνους. Συνολικά τα ευρήματα δεν επιβεβαιώνουν μια στατιστικά σημαντική αρνητική σχέση μεταξύ της οικονομικής επίδοσης και των στόχων της πρόσβασης, γεγονός που υποδηλώνει ότι μια οικονομικά βιώσιμη ανάπτυξη στηριζόμενη στην μικροχρηματοδότηση μπορεί να επιτύχει τους κοινωνικούς της στόχους σε ένα αποδεκτό επίπεδο του πιστωτικού κινδύνου. Επιπλέον ερευνάται η κερδοφορία των ΙΜΧ της Νότιας Ασίας και προσδιορίζεται εμπειρικά η επίδραση των σημαντικότερων παραγόντων αυτής τόσο σε ατομικό, κλαδικό όσο και σε εθνικό επίπεδο. Η μέθοδος που χρησιμοποιείται για τον σκοπό αυτό είναι η γενική μέθοδος των ροπών με την χρήση δεδομένων 114 ΙΜΧ για την χρονική περίοδο 2003-2011. Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι η κερδοφορία των ΙΜΧ σχετίζεται θετικά με την αποδοτικότητα του κόστους, την ισχυρή κεφαλαιοποίηση, την ρευστότητα και την συγκέντρωση της βιομηχανίας και αρνητικά με το ύψος του πιστωτικού κινδύνου. Τέλος, διαπιστώνεται ότι οιμακροοικονομικοί παράγοντες δεν φαίνεται να επιδρούν στην κερδοφορία των ΙΜΧ. Τα παραπάνω εμπειρικά ευρήματα είναι γενικά ανθεκτικά στις διάφορες διαδικασίες εκτίμησης και τα διάφορα μέτρα κερδοφορίας.

show abstract

The Determinants of Return on Assets: Evidences from Micro Finance Institutions in Sri Lanka

Cited by 5 publications

References 5 publications

Financial Performances of Microfinance Institutions in Cameroon: Case of CamCCUL Ltd.

Financial Performances of Microfinance Institutions in Cameroon: Case of CamCCUL Ltd.

Profitability Determinants in Microfinance Industry: Case of Zimbabwe (2010-2014)

Οικονομική Επίδοση Των Ιδρυμάτων Μικροχρηματοδότησης (ΙΜΧ) Και Πρόσβαση Των Φτωχών Στις Χρηματοπιστωτικές Υπηρεσίες Στη Νότια Ασία

Contact Info

Product

Resources

About