Tests for cointegration with two unknown regime shifts with an application to financial market integration

Abstract

Structural break, Cointegration, Size, Power, Monte Carlo simulations, C12, C15, C22, C52, G11, G15,

İslami̇ Fi̇nans Ve Ekonomi̇k Büyüme: Türki̇ye Üzeri̇ne Ekonometri̇k Bi̇r Uygulama

“…Bu eksikliğe yönelik Gregory ve Hansen (1996) çalışmasında bir yapısal kırılmayı dikkate alan eşbütünleşme yöntemi geliştirmiştir. Hatemi-J (2008), bu yöntemi genişleterek iki yapısal kırılmayı dikkate alan eşbütünleşme testi ortaya koymuştur. Bu kapsamda araştırmanın özgünlüğü, geleneksel eşbü-tünleşme yöntemlerinden farklılaşarak; iki kırılmayı dikkate alan bir yöntem kullanılmasıdır.…”

Environmental Kuznet’s Curve for Saudi Arabia: An Endogenous Structural Breaks based Cointegration Analysis

“…Further, the study also examines the cointegrating relationship for Saudi Arabia using threshold cointegrating tests of Gregory-Hansen (1996) single structural break and two structural break Regime Shift model of Hatemi-J (2008) with an observation to test the EKC hypothesis. In case of ARDL model and single structural break model, there is presence of ISSN 2329-9150 2018 cointegration among the variables but in case of two -structural break Regime Shift, there is no cointegration.…”

Türkiye'de Çevresel Kuznets Hipotezi ve Yenilenebilir Enerji Tüketiminin Karbon Salımı Üzerine Etkisi: Yapısal Kırılmalı Eşbütünleşme Yaklaşımı

“…Böylece çevreye verilen olumsuz etkiler yenilenebilir enerji kaynağı sayesinde azaltılabilir. SONUÇ Bu çalışmada 1960-2013 yılları arasında kişi başı karbon salımı, yenilenebilir kaynaklı enerji tüketimi ve Çevresel Kuznets Eğrisi hipotezi için kişi başı gayri safi yurt içi hasıla serileri ele alınmış, tek ve çift yapısal kırılmalı birim kök testleriyle beraber yapısal kırılmaya izin veren Gregory Hansen (1996) ve Hatemi-J (2008) eşbütünleşme analizleri ile seriler arasındaki uzun dönem ilişkinin varlığı tespit edilerek dinamik en küçük kareler yöntemi ile uzun dönem denge ilişkisi elde edilmiştir. Tahmin edilen modelde GSYH değişkeninin katsayısının pozitif ve anlamlı, GSYH2 değişkeninin katsayısının negatif ve anlamlı olması Türkiye için örneklem periyodunda Çevresel Kuznets Eğrisi hipotezinin geçerli olduğunu göstermiştir.…”