State-Owned Banks as Competition Enhancers, or the Grand Illusion

Bichsel, Robert

doi:10.1007/s10693-006-0015-7

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“…Moreover, SCBs can set low service fees to get more funding to earn pro…t through the interest rate spread. My results contrast with those of Bichsel (2006), who …nds that state-owned banks in Switzerland have the same pro…t objective as private banks. Comparing bank behaviors between 1994 and 2001, Table 6 indicates that SCBs, with the exception of the BOC, set service fees at levels closer to elastic portion of the demand.…”

Section: Demand Elasticitycontrasting

confidence: 99%

Market Structure, Welfare and Banking Reform in China

2008

SSRN Journal

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This paper examines the e¤ects of market deregulation on consumers and state commercial banks in China, a large developing country. I jointly estimate a system of di¤erentiated product demand and pricing equations under alternative market structures. While China's banking reforms overall have achieved mixed results, the consumer surplus of the deposit market has increased. The welfare e¤ects from reforms are unevenly distributed, with losses skewed toward inland provinces and certain consumer groups. There is no clear evidence that the pricing of banking services has become more competitive after the reform, and such pricing remains subject to government intervention. Encouragingly, the price-cost margins of some state commercial banks have fallen over time.

show abstract

Section: Demand Elasticitycontrasting

confidence: 99%

Market Structure, Welfare and Banking Reform in China

2008

SSRN Journal

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show abstract

“…Bichsel (2006) observa que os bancos cantonais suíços, apesar de bastante representativos nos mercados de crédito imobiliário locais, não são os responsáveis pela ausência de condutas não competitivas observadas neste país com setor bancário altamente concentrado. Vale destacar que o incentivo à competição também foi o principal argumento para a criação desses bancos na Suíça (Novaes, 2007 como citado em Pinheiro & Oliveira, 2007), e que acaba sendo descartado para a manutenção de sua existência.…”

Section: Segundo O Banco Interamericano Deunclassified

“…Contudo, contrariamente a essa visão dos bancos públicos como influenciadores da competição, diversos estudos empíricos encontraram que eles não parecem afetar de forma intensa o grau de competição setorial (Bichsel, 2006;Coelho, Mello, & Resende, 2013;La Porta et al, 2002;Sapienza, 2002). Assim, é de grande interesse a realização de novas análises que possam contribuir para o entendimento da dinâmica competitiva dos bancos públicos e privados.…”

Section: Introductionunclassified

Competição Bancária: Comparação dos Comportamentos de Bancos Públicos e Privados

2014

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Os bancos públicos representam uma parcela importante do mercado bancário no Brasil e no mundo, e têm sido utilizados como instrumentos dos governos para buscar objetivos sociais e políticos. Apesar de um dos principais argumentos para a existência de bancos públicos ser o incentivo à competição, esse papel ainda é controverso na literatura. Este artigo analisa o mercado bancário brasileiro no período de 2000 a 2011, calculando o nível de competição entre bancos públicos e privados, e suas reações às medidas adotadas pelo governo brasileiro durante a crise mundial de 2008, período em que este adotou publicamente a postura de exercer pressão política sobre os bancos públicos para aumento de concessões de crédito e redução de taxas de juros. Com base nos resultados de um modelo de regressão em três estágios, visando estimar o índice de Lerner dos bancos, foi constatado que os bancos públicos apresentam comportamento mais próximo à competição perfeita do que os privados, ainda que aqueles tenham algum poder de mercado. Também foi observada mudança de comportamento dos bancos após a crise de 2008, tanto para os públicos como para os privados, sendo que ambos apresentaram aumento em seus níveis de competição.

show abstract

“…The evidence on what objective public banks actually follow is mixed. Bichsel and Spielmann (2004) do not find that public banks in Switzerland1 set lower rates than private ones, suggesting that they maximize profits just as their private competitors. In contrast, Sapienza (2002) finds that public banks set lower rates than private banks in Italy, though she cannot clearly determine the motive for this behavior.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 82%

Do public banks have a competitive advantage?

Matthey¹

2009

The European Journal of Finance

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Private banks often blame state guarantees to distort competition by giving public banks the advantage of lower funding costs. In this paper I show that if borrowers perceive the public bank as supporting economic development, private banks may be able to separate firms by self selection, enter the market, and obtain profits in equilibrium despite their cost disadvantage. The public bank's competitive advantage may be offset, independently of what its true objective function is. Even perfect competition between private banks does not lead to zero profits.JEL classification: G21

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State-Owned Banks as Competition Enhancers, or the Grand Illusion

Abstract: Banking competition, Mixed oligopoly, Pass-through rates, State ownership, Switzerland, D43, G21, H42, L32,

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Market Structure, Welfare and Banking Reform in China

Market Structure, Welfare and Banking Reform in China

Competição Bancária: Comparação dos Comportamentos de Bancos Públicos e Privados

Do public banks have a competitive advantage?

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