Learning by Doing? Partners Audit Experience and the Quality of Audit Services

Abstract

<jats:p xml:lang="es">A pesar de la evidencia que sugiere que el conocimiento especializado debería resultar más relevante que el genérico para explicar diferentes niveles de calidad de auditoría asociados a los auditores individuales, ningún estudio hasta la fecha ha abordado el posible impacto diferencial de la experiencia genérica y específica en la calidad de los servicios de auditoría. Nuestro estudio investiga esta cuestión en el mercado de auditoría español. Aproximamos la calidad de la auditoría a partir de los ajustes de devengo discrecionales y la opinión del informe de auditoría; diferenciando entre experiencia específica con el propio cliente, experiencia sectorial y experiencia de auditoría genérica. Como se esperaba, los resultados muestran una mayor calidad de auditoría cuando el cliente es auditado por un socio con mayor experiencia en el sector de actividad del cliente. También observamos que ni la experiencia específica con el propio cliente, ni la experiencia genérica de auditoría del socio auditor son determinantes significativos de la calidad de los servicios de auditoría. Por otro lado, mientras que algunos estudios previos señalan que el conocimiento especializado resulta más relevante que el genérico para explicar la calidad de los servicios de auditoría, este trabajo sugiere que el conocimiento especializado es, de hecho, el único tipo de conocimiento que resulta relevante. Estos resultados pueden tener implicaciones interesantes para las firmas de auditoría.</jats:p> <jats:p xml:lang="en">Despite evidence suggesting that specialised knowledge should be more relevant than generic knowledge to explain different levels of audit quality across individual auditors, no study to date has addressed the respective impacts of the industry-specific and the generic audit experience of audit partners on the quality of audit services. Our study investigates this issue in the Spanish audit market. We proxy audit quality by discretionary accruals and by the opinion of the audit report, and differentiate among client-specific experience, industry-specific experience and generic audit experience of individual auditors. As expected, our results show significantly higher audit quality when the client is audited by a partner with stronger industry-specific audit experience. Furthermore, we observe that neither client-specific experience nor generic audit experience of audit partners are significant determinants of the quality of audit services provided by these auditors. These results may have some interesting implications for audit firms. Therefore, whereas some prior studies on the related issue of industry specialization point out that specialised knowledge is more relevant than generic knowledge to explain the quality of audit services, our findings suggest that specialised knowledge is, in fact, the only type of knowledge that seems to matter.</jats:p>

El origen de ingresos del auditor y calidad de la auditoría: el caso español

“…El tema más recurrente es el de la rotación de los socios firmantes y su relación con la calidad de auditoría (Kuang et al, 2020;MohammadRezaei et al, 2021;Chang et al, 2019;Krishnan & Zhang, 2019;Gómez-Aguilar et al, 2018). Otros temas destacables son el de la relación entre el género de los socios y la calidad de auditoría (Soepriyanto et al, 2020;Lee et al, 2019); el efecto de la carga de trabajo en el comportamiento de los socios (Chen et al, 2020); la experiencia del socio firmante y la calidad de auditoría (Sonu et al, 2019) y más concretamente sobre la experiencia en un sector específico (Garcia-Blandon et al, 2020). Incluso trabajos más exóticos como el de Berglund & Eshleman (2019), que trata sobre la relación entre el socio firmante y su cliente de distinta etnia.…”

“…En los últimos años el staff de socios firmantes de auditoría también ha suscitado un importante interés, generando abundantes trabajos en la literatura (Wu et al, 2020;Garcia-Blandon et al, 2020;Christensen et al, 2019). No obstante, no hemos encontrado prácticamente ninguna referencia que relacione la proporción de socios firmantes y la calidad de auditoría y, sin embargo, entendemos que este parámetro tiene un calado importante, ya que el porcentaje de socios firmantes puede afectar considerablemente a la calidad del informe de auditoría, pues las decisiones sobre el umbral de materialidad pueden depender de los apoyos que el auditor encuentre en la firma y, a mayor porcentaje de socios firmantes, mayor soporte puede encontrar en sus decisiones técnicas.…”