Exchange rate volatility and UK imports from developing countries: The effect of the global financial crisis

Choudhry, Taufiq; Hassan, Syed S.

doi:10.1016/j.intfin.2015.07.004

Cited by 40 publications

(27 citation statements)

References 54 publications

(66 reference statements)

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…1 McKenzie (1998), Anderton and Skudelny (2001), and Choudry and Hassan (2015), for example, demonstrate the significant impact of exchange rate volatility on international trade flows. 2 Examples, using exchange rate data, include Cumby, Figlewski, and Hasbrouck (1993), Jorion (1995), andFiglewski (1997).…”

Section: Endnotesmentioning

confidence: 99%

See 1 more Smart Citation

Forecasting the volatility of theAustralian dollar using high‐frequency data:Does estimator accuracy improve forecast evaluation?

Bailey

Steeley

2019

Int. J Fin Econ

View full text Add to dashboard Cite

We compare forecasts of the volatility of the Australian dollar exchange rate to alternative measures of ex post volatility. We develop and apply a simple test for the improvement in the ability of loss functions to distinguish between forecasts when the quality of a volatility estimator is increased. We find that both realized variance and the daily high–low range provide a significant improvement in loss function convergence relative to squared returns. We find that a model of stochastic volatility provides the best forecasts for models that use daily data, and the GARCH(1,1) model provides the best forecast using high‐frequency data.

show abstract

Section: Endnotesmentioning

confidence: 99%

“…McKenzie (), Anderton and Skudelny (), and Choudry and Hassan (), for example, demonstrate the significant impact of exchange rate volatility on international trade flows.…”

mentioning

confidence: 99%

Forecasting the volatility of theAustralian dollar using high‐frequency data:Does estimator accuracy improve forecast evaluation?

Bailey

Steeley

2019

Int. J Fin Econ

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Elde edilen bulgular sonucunda, üç değişken arasında nedensel bir tamamlayıcı ilişkinin var olduğu ortaya konmuştur. Choudhry ve Hassan (2015) çalışmalarında İngiltere'nin Brezilya, Çin ve Güney Afrika ülkelerinden yapmış olduğu ithalatta döviz kuru oynaklığının etkisini 1991:01-2011:12 dönemi verilerini kullanılarak ARDL modeli ile incelemiştir. Elde edilen bulgular sonucu, döviz kurundaki oynaklığın ticaretin belirlenmesinde önemli bir rol oynadığını, mali krizin İngiltere ithalatı üzerinde önemli bir etkisinin olduğunu ve döviz kuru oynaklığı ile İngiltere ithalatı arasında önemli bir nedensellik bulunduğunu ortaya koymuşlardır.…”

Section: Literatür Taramasıunclassified

Yapisal Kirilmalar Eşli̇ği̇nde Dövi̇z Kuru Oynakliği İle Türki̇ye’ni̇n Sektörel Diş Ti̇careti̇ Arasindaki̇ Etki̇leşi̇m

Özkul

Ozturk²

2019

Bolu Abant İzzet Baysal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Döviz kurlarındaki dalgalanma ve oynaklıklar risk ve belirsizlik ortamlarının artmasına neden olarak Türkiye gibi gelişmekte olan ülkelerde dış ticaret üzerinde istenmeyen etkiler yaratmaktadır. Bu bağlamda çalışmanın amacı Türkiye'de 1997:01-2018:12 dönemlerinde döviz kuru oynaklığı ve reel döviz kuru ile sektörel dış ticaret arasındaki ilişkiyi incelemektir. Çalışmada döviz kurlarındaki oynaklığı ölçmeye yönelik olarak hareketli ortalamalara dayanan standart sapma yöntemi, serilerin durağanlıklarını test etmek için ADF ve PP birim kök testleri, yapısal kırılmaları test etmek için ise Zivot-Andrews ve Lee-Strazicich birim kök testleri kullanılmıştır. Yapısal kırılmaların varlığı ile değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi aylık veriler kullanılarak Toda-Yamamoto nedensellik analiziyle incelenmiştir. Araştırma bulgularına göre döviz kuru oynaklığı ile tarım ve madencilik sektörü dış ticareti arasında, reel döviz kuru ile de tarım ve imalat sanayi sektörü dış ticareti arasında nedensellik ilişkisi olduğu ortaya çıkmıştır.

show abstract

“…Choudhry, Hassan and Papadimitriou (2014) and Choudhry and Hassan (2015) found that the United Kingdom's imports from Germany were negatively affected by the volatility of bilateral exchange rate. The similar evidence was detected on Japan's imports from China.…”

Section: Studies In General Casesmentioning

confidence: 99%

The Impact of Exchange Rate Volatility on Korea-Japan Trade Flows: An Industry Level Analysis

Uprasen¹,

Zolin²

2017

Korea Int Trade Res Inst

View full text Add to dashboard Cite

The existing literature, in both theoretical and empirical viewpoints, indicates that there is no consensus regarding the effects of exchange rate volatility on bilateral trade flows. It can show the different effects across countries and industries. This article examines impact of volatility of exchange rate on 57 importing and 69 exporting industries of Korea vis-à-vis Japan. The study is conducted by employing disaggregated trade data (3-digit level of SITC product) to avoid the aggregation bias problem. The autoregressive distributed lag (ARDL) cointegration model is adopted in the empirical estimation, using annual data during 1970 to 2016. The findings indicate that the exchange rate volatility affects bilateral trade flows between Korea and Japan in both short run and long run. Nevertheless, the majority of industries are unaffected in the long run. The number of negatively affected industries are remarkably higher than the positively affected ones in both exporting and importing products. The machinery and transport equipment (SITC7) are the most negatively affected commodities of both importing and exporting products. While the effects of income on bilateral trade flows are in line with the theoretical prediction, the majority of industries are not affected by the real exchange rate in the long run.

show abstract

Exchange rate volatility and UK imports from developing countries: The effect of the global financial crisis

Cited by 40 publications

References 54 publications

Forecasting the volatility of theAustralian dollar using high‐frequency data:Does estimator accuracy improve forecast evaluation?

Forecasting the volatility of theAustralian dollar using high‐frequency data:Does estimator accuracy improve forecast evaluation?

Yapisal Kirilmalar Eşli̇ği̇nde Dövi̇z Kuru Oynakliği İle Türki̇ye’ni̇n Sektörel Diş Ti̇careti̇ Arasindaki̇ Etki̇leşi̇m

The Impact of Exchange Rate Volatility on Korea-Japan Trade Flows: An Industry Level Analysis

Contact Info

Product

Resources

About