Dampak Makro Ekonomi Terhadap Stabilitas Keuangan di Indonesia

Abstract

Kondisi makroekonomi yang tidak pasti dapat mempenga-ruhi tingkat risiko kredit bermasalah pada bank. Pengaruh kondisi makro ekonomi terhadap NPL memiliki respon yang berbeda-beda untuk setiap sektor ekonomi. Tujuan utama penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh faktor makroekonomi (inflasi, nilai tukar dan suku bunga) dan faktor spesifik bank (kredit) terhadap Non Performing Loan (NPL) BPR di Indonesia periode 2015 hingga 2018. Penelitian ini menggunakan estimasi Vector Error Correction Model (VECM) untuk mengetahui pengaruh variabel independen yang terdiri dari faktor makroekonomi dan faktor spesifik bank. Ber-dasarkan hasil estimasi VECM, tiga variabel yang berpengaruh posi-tif dan signifikan terhadap NPL jangka panjang yaitu kredit, inflasi dan suku bunga. Sedangkan dalam jangka pendek hanya ada dua variabel yang berpengaruh positif dan signifikan terhadap NPL yaitu kredit dan suku bunga. Variabel inflasi dan nilai tukar berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap NPL dalam jangka pendek.Kata kunci: Bank Perkreditan Rakyat, Indikator Makroekonomi, NPL, Stabilitas Sistem Keuangan, VECM

Analisis Pengaruh Indikator Makroekonomi Terhadap Non Performing Loan (NPL) Di Indonesia Tahun 2016-2020

“…Kredit bermasalah sendiri sering disebut non performing loan (NPL). Menurut Lehner & Scardovi (Viphindrartin, 2021), rasio kredit bermasalah (NPL) terhadap total kredit yang biasa dikenal dengan rasio NPL terhadap total kredit merupakan rasio antara jumlah kredit yang tergolong kurang lancar, diragukan, dan bermasalah, terhadap total kredit. Teori NPL yang berkaitan dengan stabilitas bank bertumpu pada tiga pilar : (i) asimetri informasi, (ii) seleksi merugikan, dan (iii) teori moral hazard.…”

“…Hasil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Rizal et al,(2019) yang menyatakan hal serupa bahwa tingkat suku bunga tidak berpengaruh secara signifikan terhadap NPL dalam jangka pendek. Hasil ini sesuai dengan penelitian dari (Viphindrartin, 2021) yang menyatakan bahwa nilai tukar dalam jangka pendek tidak berpengaruh secara signifikan. Nilai ECT pada penelitian ini menunjukkan probabilitas 0.0000 < nilai alpha (0.05) sehingga bisa dikatakan variabel ECT signifikan dan negative (-0.469640) berarti bisa dikatakan bahwa model ECM valid dan terdapat pengaruh jangka pendek untuk mencapai keseimbangan jangka panjang.…”

How do macroeconomic variables and financial inclusion affect financial stability in Indonesia?

“…A key metric for financial risk is the Non-Performing Loan (NPL) ratio, where a high ratio suggests elevated financial risk. Consequently, the NPL ratio has been employed as a proxy for financial stability in various studies, underscoring its significance in understanding and managing financial system stability (Dienillah & Anggraeni, 2016;Hardiyanto & Arianti, 2019;Viphindrartin, 2021;Wiku, 2021).…”

“…Numerous factors can influence the incidence of bad loans, among which macroeconomic variables play a crucial role. Macroeconomic variables are significant because they can affect bank liquidity, thereby becoming a key determinant of the rate of non-performing loans (NPLs) (Viphindrartin, 2021). Critical macroeconomic indicators impacting financial stability include interest rates and inflation, which are instrumental in maintaining monetary stability.…”

“…Such deposit rates play a vital role in the stability of a country's financial system (Wiku, 2021). However, it is important to note that rising interest rates can, conversely, increase the level of non-performing loans (NPLs) within Indonesia in the short and long term (Viphindrartin, 2021). This highlights the complex relationship between macroeconomic indicators and financial stability, underscoring the need for careful management and regulation of interest rates to mitigate their impact on the quality of loans and overall financial health.…”