Efeito da troca da firma de auditoria no gerenciamento de resultados das companhias abertas brasileiras

Abstract

O Brasil é uma das poucas nações em que o rodízio de auditores é obrigatório para companhias abertas. Assim, o país é um cenário ideal para avaliar se a qualidade das informações contábeis é impactada pela mudança - obrigatória ou voluntária - da firma de auditoria. Nesse sentido, o objetivo geral deste estudo foi verificar os efeitos da mudança da firma de auditoria no gerenciamento de resultados das companhias abertas brasileiras. A qualidade da auditoria está relacionada com o conhecimento sobre as transações realizadas pelo cliente e com a independência na execução de testes realizados. Acredita-se que longos períodos de relacionamento entre auditor e clientes colaborem para a redução da independência. Assim, espera-se que a troca da firma de auditoria contribua para o aumento da independência e que o aumento da independência tenha como consequência um menor nível de gerenciamento de resultados. A qualidade da auditoria, porém, pode ser impactada negativamente pela falta de conhecimentos aprofundados sobre as atividades dos novos clientes. A troca de auditor poderia, então, contribuir para a redução da qualidade das demonstrações contábeis pelo tempo de aprendizado necessário para a adequada compreensão das transações ocorridas durante o período. As comparações foram realizadas por meio de testes de diferença de médias e também com uso de regressão. Por meio de cinco métricas diferenciadas e dois modelos de gerenciamento de resultados, as evidências encontradas são preliminares e não permitem afirmar que sempre que existe troca da firma de auditoria há, necessariamente, redução no nível de gerenciamento de resultados nas empresas brasileiras. Portanto, não é possível afirmar que o rodízio resulte em aumento da qualidade das demonstrações contábeis. Espera-se que tal resultado contribua para o atual debate sobre a permanência da troca obrigatória de auditores.

Rodízio das firmas de auditoria e o gerenciamento de resultados no Brasil

“…Recently, after the application of the Sarbanes Oxley Act 2002 (SOX) which imposed the rotation of auditor every five years, it was found that non GAAP earnings management practices have declined, an issue that reflects that when the auditor spends longer tenure with the client, he/ she would not allow their managing of their reported earnings practices (Davis et al, 2009). In Brazil, Azevedo & Costa (2008) in preliminary study in this topic, could not infer the precise consequences of auditor changes in earnings management.…”

Earnings management in Brazil: a survey of the literature

“…In same sense, Silva & Bezerra (2010) concluded that changing the auditor does not influence earnings management, using the KS model in the period from 2000 to 2008. The findings of Azevedo & Costa (2012) were similar, that rotation does not reduce earnings management.…”

Versão completa, v. 7, n. 3, Jul./Set. 2013

“…Assim, quanto mais tempo de relacionamento, maior a qualidade dos serviços de auditoria e maior qualidade da informação contábil reportada pelo cliente (Ghosh & Moon, 2005, Jenkins & Velury, 2008, Azevedo & Costa, 2012. Independência: por outro lado, muitos autores consideram que um maior tempo de relacionamento faz com que o auditor tenha uma maior proximidade do seu cliente, o que afeta negativamente a qualidade dos serviços prestados.…”

“…Mas deve-se ressaltar que a literatura também contempla que a maior relação entre o auditor e o cliente auditado pode ser benéfica pelo fato de que esse profissional adquire ao longo do tempo maiores conhecimentos sobre o cliente e o seu ramo de atividade (De Fond & Subramanyam, 1998;Ghosh & Moon, 2005;Jenkins & Velury, 2008;Li, 2010;Azevedo & Costa, 2012). Entretanto, partindo da primeira suposição, tem-se a terceira hipótese de pesquisa:…”