Mensuração das elasticidades-preço da demanda, cruzada e renda no mercado de etanol brasileiro: um estudo usando painéis cointegrados

Abstract

Resumo:A futura escassez das fontes fósseis de energia não é opinião partilhada por toda a academia, mas a necessidade de fontes energéticas renováveis é, sim, um consenso. Com base nisso, o etanol de primeira geração a partir da cana-de--açúcar brasileira se torna uma excelente alternativa energética por apresentar melhores indicadores nos quesitos intensidade em terras, custo de produção e redução de CO 2 em relação a outras culturas para produção de etanol. Porém, não há estudos que estimem a demanda de longo prazo utilizando dados em painel e que obtenham estimativas regionais para as cinco regiões brasileiras. Diante de tal lacuna, este artigo tem por objetivo estimar as elasticidades-preço, renda e cruzada da demanda por etanol, tanto no curto quanto no longo prazo. As estimativas são feitas para todo o Brasil e para as cinco regiões brasileiras, no período de julho de 2001 a julho de 2011, com bases mensais. São usados dados em painel, e as estimativas utilizam como principais estimadores o General Least Squares (GLS) com correção para heterocedasticidade para encontrar as relações de curto prazo e Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS) para as de longo prazo. Os resultados indicam que o etanol é um bem elástico a preço, com elasticidade por volta de -1,42 e -3,30 para o curto e longo prazo, respectivamente, e que as elasticidades-preço e cruzada de curto prazo aumentaram no período pós-flex. Palavras-chaves:

Impactos dos preços e do crédito rural sobre a produção de cana-de-açúcar no estado de São Paulo

“…Utilizou-se o teste de Chow para se certificar sobre a maior adequabilidade do modelo de efeito fixo em relação ao pooled. Utilizaram-se os testes de Hausman e o de Breusch e Pagan para se identificar a melhor adequabilidade do modelo de efeito aleatório em relação ao modelo de efeito fixo, assim como Cardoso & Bittencourt (2013). Realizou-se ainda a análise do Fator de inflação da variância (FIV) com o intuito de se averiguar a existência de multicolinearidade.…”

Cointegration Analysis among the Variables of the Ohlson Model for Brazilian Companies

“…According to Cardoso and Bittencourt (2013), cross section dependence can generate spurious regressions for most estimators and this is a problem that is rarely addressed in empirical studies that use panel data.…”

Elasticidades Da Demanda Por Diesel No Brasil

“…Dahl (2012) mostra que, considerando apenas os modelos estáticos, há mais de mil estimativas para o mercado de gasolina (cerca de 140 artigos com dados de 70 países) e apenas 120 estimativas para o mercado de diesel (34 artigos com dados de 33 países). Para o mercado brasileiro esta história não é diferente, uma vez que há vários trabalhos que estimaram as elasticidades para combustíveis leves utilizando as mais variadas técnicas econométricas (Alves and De Losso da Silveira Bueno, 2003, Farina et al, 2010, Freitas and Kaneko, 2011, Santos, 2013, Cardoso and Bittencourt, 2013, Costa and Burnquist, 2016, Costa et al, 2018, ao passo que Iootty et al (2009) (Brasil), Souza (2020) (Brasil) e Almeida et al (2016) (apenas para o estado de Pernambuco) são os únicos trabalhos, de acordo com nosso conhecimento, em que uma das preocupações é a estimação das elasticidades da demanda por diesel.…”