Análise dinâmica do capital de giro: o modelo Fleuriet

Marques, José Augusto Veiga da Costa; Braga, Roberto

doi:10.1590/s0034-75901995000300007

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“…Despite its relevance for business success (FIlBEck and krUEgEr, 2005), there are few studies and consolidated theories dedicated to this theme worldwide. Particularly in Brazil, studies have focused on understanding each individual component of working capital and analyzing liquidity risk (FlEUrIET, 2003;MArqUES and BrAgA, 1995;lOPES, 2005;MESqUITA, 2008). The following studies were collected from international literature, and they contribute to understand the key factors of working capital management, taking into consideration the combined effect of its main components: inventory, accounts receivable and accounts payable.…”

Section: Literature Review and Hypothesesmentioning

confidence: 99%

Key factors in working capital management in the Brazilian market

Palombini

Nakamura

2012

Rev. adm. empres.

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Many studies have been conducted in corporate finance regarding long-term investment and financing decisions. However, short-term asset investments play a significant role in the balance sheet of companies. Moreover, financial managers dedicate significant amounts of time and effort to the subject of working capital management, balancing current assets and liabilities. This paper provides insights regarding the key factors of working capital management by exploring the internal variables of a number of companies. This study used data from 2,976 Brazilian public companies from 2001 to 2008, and found that debt level, size and growth rate can affect the working capital management of companies.

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Section: Literature Review and Hypothesesmentioning

confidence: 99%

Key factors in working capital management in the Brazilian market

Palombini

Nakamura

2012

Rev. adm. empres.

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“…Marques e Braga (1995) ressaltam que o CDG negativo sinaliza que fontes de curto prazo financiam investimentos de longo prazo. Ademais, como há uma NCG positiva, emprega-se passivo oneroso de curto prazo para cobrir tal necessidade (MARQUES;BRAGA, 1995). Os perfis financeiros de empresas classificadas como Tipo II estão em uma situação muito ruim.…”

Section: Revisão Da Literaturaunclassified

Análise do Desempenho Econômico-Financeiro de Empresas Mineiras de Capital Fechado

Avelar¹,

Pereira²,

Ribeiro³

et al. 2019

RG&S

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O objetivo geral da pesquisa apresentada neste artigo foi analisar o desempenho econômico-financeiro de empresas mineiras de capital fechado no período de 2011 a 2014. Nesse estudo, descritivo e quantitativo, foram coletados dados secundários de 127 empresas mineiras de capital fechado (de 17 setores de atividades distintos). Para análise dos dados, foram empregadas as seguintes técnicas: estatística descritiva, estatística do qui-quadrado e teste de Kruskal-Wallis. A análise dos indicadores de Liquidez indicou valores médios superiores a 1,0 considerando todos os horizontes temporais. Por sua vez, os indicadores de Estrutura de Capital demonstraram o maior uso médio de capitais de terceiros em relação ao próprio. Sobre os indicadores de Rentabilidade e Lucratividade, verificou-se um resultado médio baixo em todos os indicadores. Já no caso dos principais indicadores do Modelo DuPont, observou-se que o grau de endividamento das empresas ajudou a alavancar o Retorno sobre o Patrimônio Líquido das mesmas. Ademais, o teste de Kruskal-Wallis indicou diferenças significativas entre os setores de atividades das empresas no se refere a todos os indicadores analisados. Sobre o Modelo Dinâmico, constatou-se que a maioria das empresas analisadas pode ser classificada como Sólidas ou Insatisfatórias.

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“…Assim, apesar de bastante útil para análises do diagnóstico geral da liquidez, esses indicadores possuem falhas. As críticas residem fundamentalmente na informação estática apresentada pelos mesmos, demonstrando independência temporal nos valores apresentados e na conjunção de informações de natureza divergentes para compreender a liquidez das organizações (Marques & Braga, 1995;Pires;Panhoca & Bandeira, 2010).…”

Section: Modelo Dinâmicounclassified

MODELO DINÂMICO E MODELO TRADICIONAL PARA AVALIAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO: UM ESTUDO DE CASO DAS EMPRESAS DO SETOR DE SIDERURGIA LISTADAS NA BM&FBOVESPA DURANTE O PERÍODO DE 2010 A 2014

Cavalcanti¹,

Longhini²

2016

RORAIMA MANAGEMENT REVIEW

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Avaliação: Double Blind Review pelo SEER/OJSRESUMO O presente artigo teve como objetivo analisar o desempenho do capital de giro das empresas listadas na BM&Fbovespa e classificadas como pertencentes ao setor de siderurgia durante o período de 2010 a 2014. No total, foram cinco empresas analisadas e, por meio de suas médias, foi calculado o desempenho do setor. Desse modo, por meio de uma comparação entre os modelos tradicionais e dinâmicos do capital de giro, utilizando, para isso, de uma metodologia descritiva de estudo multicaso, os resultados encontrados sugerem que as empresas apresentaram, em média, uma estrutura de capital de giro sustentável financeiramente e, para algumas empresas, os anos de 2012, 2013 e 2014 apresentaram significativas reduções em seu desempenho.Palavras-chave: avaliação, capital de giro, modelo tradicional, modelo dinâmico, setor siderúrgico. ABSTRACT

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Análise dinâmica do capital de giro: o modelo Fleuriet

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Key factors in working capital management in the Brazilian market

Key factors in working capital management in the Brazilian market

Análise do Desempenho Econômico-Financeiro de Empresas Mineiras de Capital Fechado

MODELO DINÂMICO E MODELO TRADICIONAL PARA AVALIAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO: UM ESTUDO DE CASO DAS EMPRESAS DO SETOR DE SIDERURGIA LISTADAS NA BM&FBOVESPA DURANTE O PERÍODO DE 2010 A 2014

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