Uma cadeia produtiva mais integrada? A utilização do hedge dinâmico na oscilação dos preços diários da cadeia produtiva da carne suína

Abstract

Resumo Trabalhos recentes têm mostrado uma falta de integração entre o mercado do produtor e o varejo na cadeia produtiva da carne suína. Uma solução para amenizar esse entrave poderia ser feito por meio da estratégia de hedge dinâmico com o modelo Garch-DCC, que permitiria gerenciar as decisões de compra e venda diariamente. Nesse sentido, o objetivo do trabalho foi verificar se o modelo contribui eficientemente com os ajustes de preços diários entre os mercados em comparação ao modelo de regressão linear, fornecendo subsídios aos produtores para se protegerem das oscilações dos preços na cadeia, diminuindo o risco contra grandes variações de preços. Para isso, foi analisado o período de 03/01/2011 a 27/08/2015, em que foram extraídas 1.156 observações para análise. Como resultado, a estratégia de hedge pelo modelo Garch-DCC apresenta melhor desempenho em comparação com a realizada pela Regressão Linear na redução das oscilações do mercado. Com isso, este trabalho encontrou uma abertura para a integração nas percepções e nos processos de negociação desse mercado em análise.

Avaliação da Razão Ótima e Efetividade do Hedge das Commodities Agrícolas Negociadas na B3 com o Uso do Modelo Garch-Bekk

“…Os resultados apontaram para a não eficiência da adoção de ambos os contratos futuros na mitigação dos riscos dos preços à vista. Patias et al (2019) buscaram realizar um comparativo entre o modelo de regressão linear e o modelo de hedge dinâmico GARCH-DCC como estratégia para a redução na incerteza dos preços na cadeia produtiva da carne suína. De acordo com os autores os resultados obtidos a partir da regressão linear, possibilitaram a redução da oscilação dos preços em 29,36%, enquanto o modelo GARCH-DCC apresentou redução de 34,86%, sendo este segundo o modelo mais adequado.…”