This article has three objectives: (a) to describe the method of automatic ARIMA modeling (AAM), with and without intervention analysis, that has been used in the analysis; (b) to comment on the results; and (c) to comment on the M3 Competition in general. Starting with a computer program for fitting an ARIMA model and a methodology for building univariate ARIMA models, an expert system has been built, while trying to avoid the pitfalls of most existing software packages. A software package called Time Series Expert TSE-AX is used to build a univariate ARIMA model with or without an intervention analysis. The characteristics of TSE-AX are summarized and, more especially, its automatic ARIMA modeling method. The motivation to take part to the M3-Competition is also outlined. The methodology is described mainly in three technical appendices: (A) choice of differences and of a transformation, use of intervention analysis; (B) available specification procedures; (C) adequacy, model checking and new specification. The problems raised by outliers are discussed, in particular how close they are from the forecast origin. Several series that are difficult to deal with from that point of view are mentioned and one of them is shown. In the last section, we comment on contextual information, the idea of an e-M Competition, prediction intervals and the possible use of other forecasting methods within Time Series Expert.
Deux forces concurrentes déterminent l'intensité des échanges commerciaux entre pays : des forces d’attraction (revenu et taille des pays) et des forces de résistance (distance et autres obstacles aux échanges). Au bénéfice d'une base théorique désormais bien établie et d'une exigence minimale en termes de données, les équations de gravité, qui combinent ces variables, sont devenues l'un des instruments les plus populaires d’analyse du commerce international. Et le calcul des potentiels d’échanges en est l'application la plus répandue : il s'agit alors d'estimer une équation de gravité, puis de l'utiliser en simulation. Cet article examine les difficultés associées à cette méthodologie et propose des solutions originales, en attachant une attention particulière au choix de l’échantillon d''estimation. Un modèle de gravité, estimé pour 75 pays hétérogènes échangeant dans 14 secteurs regroupant 261 industries, illustre la démarche.
Deux forces concurrentes déterminent l'intensité des échanges commerciaux entre pays : des forces d’attraction (revenu et taille des pays) et des forces de résistance (distance et autres obstacles aux échanges). Au bénéfice d'une base théorique désormais bien établie et d'une exigence minimale en termes de données, les équations de gravité, qui combinent ces variables, sont devenues l'un des instruments les plus populaires d’analyse du commerce international. Et le calcul des potentiels d’échanges en est l'application la plus répandue : il s'agit alors d'estimer une équation de gravité, puis de l'utiliser en simulation. Cet article examine les difficultés associées à cette méthodologie et propose des solutions originales, en attachant une attention particulière au choix de l’échantillon d'estimation. Un modèle de gravité, estimé pour 75 pays hétérogènes échangeant dans 14 secteurs regroupant 261 industries, illustre la démarche.
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